Firmele japoneze de echipamente de cip se bazează pe vânzările din China pe fondul restricțiilor exporturilor din SUA

Furnizorii de echipamente semiconductoare din Japonia se bazează din ce în ce mai mult pe China ca cea mai mare sursă de venituri, chiar dacă navighează în complexitatea tensiunilor comerciale dintre SUA și China.

Pe măsură ce SUA introduce noi controale la exportul mărfurilor legate de cip, firmele japoneze se află într-un act delicat de echilibrare între menținerea legăturilor economice cu China și aderarea la cerințele aliatului lor cheie, SUA.

Veniturile din China ale Tokyo Electron cresc

Tokyo Electron, un important producător de echipamente semiconductoare cu o capitalizare de piață de aproape 72 de miliarde de dolari, a înregistrat o creștere semnificativă a veniturilor sale din China.

În anul financiar încheiat în martie 2024, China a reprezentat 44% din veniturile Tokyo Electron, o creștere substanțială față de cele 23% înregistrate în anul precedent.

Raportul privind veniturile companiei a mai arătat că această cifră a crescut la aproape 50% în primul trimestru al anului fiscal 2025, în creștere de la 39,3% în aceeași perioadă a anului trecut.

Această dependență tot mai mare de China vine pe fondul intensificării tensiunilor dintre SUA și China privind exporturile de tehnologie, plasând Tokyo Electron într-un peisaj geopolitic complex.

Guvernul SUA impune controale mai stricte asupra exportului de tehnologie avansată, inclusiv de bunuri legate de cip și de calcul cuantic, ceea ce poate afecta viitoarele fluxuri de venituri ale companiilor care au investit puternic în China.

Deținerile de ecrane generează 51% din vânzări

Un alt producător japonez de echipamente de semiconductori, Screen Holdings, a raportat o creștere a vânzărilor din China.

În anul financiar încheiat în martie 2024, Screen Holdings a generat 43% din vânzările sale totale din China, în creștere față de 19% în anul fiscal precedent.

În primul trimestru al anului fiscal 2025, această pondere a crescut la 51%, comparativ cu 23% în aceeași perioadă a anului trecut. Compania estimează că China va reprezenta 41% din vânzările sale totale până la sfârșitul anului fiscal 2025.

Legăturile semnificative de afaceri ale Screen Holdings cu China subliniază provocarea pentru Japonia, un aliat apropiat al SUA, de a-și echilibra angajamentele geopolitice cu interesele sale economice.

Dependența tot mai mare de China pentru creșterea veniturilor expune aceste companii la riscuri asociate cu măsurile de control a exporturilor conduse de SUA.

Măsurile de control al exporturilor din SUA reprezintă o provocare

Departamentul de Comerț al SUA a anunțat recent planuri de a introduce noi măsuri de control al exporturilor, inclusiv cele pentru calcularea cuantică și bunurile legate de cip, înăsprirea restricțiilor privind accesul Chinei la tehnologii avansate.

Aceste măsuri ar putea afecta companiile japoneze de echipamente semiconductoare precum Tokyo Electron și Screen Holdings, care sunt furnizori importanți ai Chinei.

Echipamentele de fabricare a semiconductoarelor furnizate de companiile japoneze sunt destinate în principal producției de cipuri vechi.

Aceste cipuri sunt utilizate pe scară largă în aplicațiile auto, mai degrabă decât în smartphone-uri sau modele avansate de instruire a inteligenței artificiale.

Posibilitatea unor restricții mai largi din SUA prezintă un risc pentru companiile japoneze care depind în mare măsură de China ca piață cheie.

Poziția Chinei cu privire la controlul exporturilor

China a răspuns controalelor la export ale Japoniei cu critici, etichetându-le drept „abuz de control al exporturilor” și „încălcare gravă a taxelor OMC”.

Beijingul a sugerat, de asemenea, potențiale măsuri de răzbunare dacă Japonia își extinde restricțiile la export privind vânzările de echipamente semiconductoare către China.

Cu toate acestea, China rămâne angajată să mențină un lanț global de aprovizionare stabil și sigur, potrivit lui Mao Ning, purtătorul de cuvânt al Ministerului de Externe al Chinei.

Această tensiune diplomatică evidențiază dinamica complexă din lanțul global de aprovizionare cu semiconductori, în care mai multe țări luptă pentru superioritatea tehnologică în timp ce încearcă să-și asigure interesele economice.

China intensifică achizițiile de echipamente cu cip

În ciuda presiunii crescânde din partea SUA și a aliaților săi, China și-a crescut achizițiile de echipamente de fabricare a cipurilor.

Organismul industrial SEMI a raportat că China a cumpărat echipamente semiconductoare în valoare de aproximativ 25 de miliarde de dolari în prima jumătate a anului 2024.

Această cifră depășește totalul combinat al SUA, Coreea de Sud, Taiwan și Japonia.

Strategia Chinei de a-și spori capacitățile interne de producție de cip reflectă intenția sa de a reduce dependența de tehnologia străină în contextul conflictului comercial în curs.

Perspective de viitor pentru firmele de semiconductori din Japonia

Firmele japoneze de echipamente de semiconductori precum Tokyo Electron și Screen Holdings se află la o răscruce. În timp ce China rămâne o piață profitabilă, tensiunile geopolitice tot mai mari dintre SUA și China prezintă riscuri substanțiale.

Pe măsură ce aceste companii fac față acestor provocări, strategiile lor se vor concentra probabil pe diversificarea bazei de piață, respectând în același timp reglementările internaționale.

Lunile următoare vor fi esențiale pentru a determina modul în care aceste firme echilibrează oportunitățile economice cu realitățile geopolitice.