Stocul ipotecar scoțian se recuperează: se tranzacționează în continuare cu reducere

Scottish Mortgage Investment Trust (SMT) sa descurcat modest în ultimii doi ani, deoarece multe companii din portofoliu și-au revenit. După ce a scăzut la 600p în mai 2023, acțiunile s-au încheiat săptămâna la 880p, deoarece unele dintre companiile sale constitutive au publicat câștiguri relativ puternice.

Cu toate acestea, SMT a continuat să obțină performanțe slabe față de celelalte fonduri de tehnologie populare de pe piață astăzi. De exemplu, a crescut cu 15% anul acesta, în timp ce Invesco QQQ și SPDR Technology ETF (XLK) au crescut cu peste 24%.

Scottish Mortgage este un fond tehnologic unic

Scottish Mortgage este unul dintre cele mai mari fonduri de tehnologie de pe piața din Marea Britanie, cu active de peste 14,1 miliarde de lire sterline. Este unică datorită structurii sale. Spre deosebire de numele său, nu are nimic de-a face cu ipoteci sau bănci.

În schimb, managerii de portofoliu de la Bailie Gifford au creat un fond cu unele dintre cele mai mari companii de creștere private și tranzacționate public. 34% dintre firme sunt în sectorul tehnologiei, în timp ce 32% sunt consumatori discreționari, urmate de industria, sănătatea, finanțele și produsele de consum de bază.

Scottish Mortgage este, de asemenea, unic, deoarece companiile sale din portofoliu sunt din întreaga lume. Are ByteDance din China, Shopify din Canada, MercadoLibre din Brazilia și Wise din Regatul Unit.

Un alt lucru unic este că o mare parte a portofoliului se află în companiile private, ceea ce creează adesea o problemă de evaluare sau de lichiditate.

În plus, fondul se tranzacționează în principal cu o reducere la valoarea activului net (NAV). Datele arată că acum se tranzacționează cu o reducere de 8,8%.

Companii de top SMT

Mai multe companii Scottish Mortgage Trust au făcut titluri în ultimele câteva săptămâni. Acțiunile Tesla au făcut știri săptămâna trecută, după ce a publicat un trimestru puternic, împingându-și stocul la un maxim de 270 de dolari, cel mai ridicat nivel din 11 iulie. companii EV performante anul acesta.

Scottish Mortgage deține, de asemenea, o mare acțiune în MercadoLibre, pe care am tratat-o mai înainte aici si aici . Mercado este una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere de pe piețele emergente. Este o firmă de comerț electronic care s-a extins în industrii precum logistica și fintech. Acțiunile MELI au crescut cu 149% față de cel mai scăzut nivel din 20223.

SMT deține și Ferrari, o companie care a devenit unul dintre cei mai mari producători auto din lume. Acțiunile Ferrari au crescut cu aproape 64% în ultimele douăsprezece luni și se apropie de maximul istoric.

Acest miting a avut loc după ce compania a lansat vehicule cheie în acest an, F80 fiind cea mai recentă introducere. F80 este succesorul lui LaFerrari, una dintre cele mai populare mașini Ferrari din ultimul deceniu.

Celălalt mare câștigător al lui Scottish Mortage a fost Meta Platforms, o companie care a crescut și l-a transformat pe Mark Zuckerberg în a treia cea mai bogată persoană de pe pământ. Meta s-a descurcat bine datorită investițiilor sale în inteligența artificială, care a contribuit la compensarea portofoliului său îmbătrânit.

Este, de asemenea, un mare susținător al unora dintre cele mai notabile companii de semiconductori precum NVIDIA, Taiwan Semiconductor și ASML. Ca atare, are expunere în spațiul AI în creștere.

Alte firme care au făcut titluri recent au fost PDD Holdings și Meituan, care s-au descurcat bine după ce China a lansat pachete mari de stimulente.

SMT are, de asemenea, o mare miză în alte companii de tehnologie bine-cunoscute precum Spotify, Wise și Stripe.

Unele companii SMT nu s-au descurcat bine în ultimele luni. Unul mare este Kering, compania-mamă a Gucci, care a căzut după ce a publicat mai multe rezultate slabe și și-a redus orientarea.

Citește mai mult: Prețul acțiunilor Kering: iată de ce părintele Gucci se destramă

Fondul a deținut și ChargePoint, o companie de încărcare a vehiculelor electrice care a avut probleme în ultimii ani.

De asemenea, deține ByteDance, care este forțată să-și vândă TikTok în Statele Unite. Compania ar putea beneficia dacă Donald Trump va câștiga alegerile generale.

Fondul SMT a depășit performanța fondurilor S&P 500 și QQQ din cauza expunerii sale la companiile private și publice. Unele dintre aceste firme precum Northvolt, Ocado, Kering și Heartflow.

Analiza Scottish Mortgage Trust

Graficul SMT de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SMT a scăzut la 733p în august, iar apoi a revenit la 880p, cel mai înalt punct din 17 iulie. Acesta a crescut peste punctul de retracere Fibonacci de 23,6%.

Fondul rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat cu toții în sus, ceea ce înseamnă că își recapătă impulsul.

Prin urmare, prețul acțiunilor Scottish Mortage va continua probabil să crească, deoarece taurii țintesc următorul punct cheie de rezistență la 945p, cel mai înalt punct din acest an. Această viziune implică o creștere cu 7,65% față de nivelul actual.

Fondul va reacționa probabil la câștigurile unora dintre cei mai mari constituenți în următoarele câteva săptămâni. Unele dintre cele mai notabile companii care își vor publica câștigurile în curând sunt Meta Platforms și Shopify.