Analiza prețului acțiunilor Dollar Tree înaintea câștigurilor: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor Dollar Tree (DLTR) s-a prăbușit și se situează la cel mai scăzut nivel din mai 2020. Acesta a scăzut cu aproximativ 60% față de cel mai înalt nivel din 2022, aducând capitalizarea pieței de la peste 47 de miliarde de dolari la aproximativ 16 de miliarde de dolari.

Magazinele în dolari au probleme

Colapsul stocului Dollar Tree a avut loc în sincronizare cu alte magazine cu reduceri precum Dollar General și Five Below. Acțiunile Dollar General s-au prăbușit cu aproximativ 70% față de maximul istoric, în timp ce Five Below a scăzut cu 58% față de cel mai mare record.

Aceste companii s-au prăbușit din cauza rotației continue de la magazinele cu discount la nume mai mari precum Amazon și Walmart. Un beneficiu cheie pe care îl au aceste firme sunt serviciile lor de abonament, cum ar fi Amazon Prime și Walmart+.

Cele două abonamente oferă clienților mai multă valoare. De exemplu, Walmart+ oferă utilizatorilor livrare gratuită, acces în flux video la Paramount+ și Pluto TV și economii pentru Burger King. Amazon Prime oferă, de asemenea, livrare rapidă și gratuită și acces la Amazon Prime.

Walmart și Amazon oferă și produse destul de ieftine, ceea ce explică de ce vânzările lor cu amănuntul s-au descurcat bine în ultimele luni.

Dollar Tree, care deține și Family Dollar, înregistrează și o creștere substanțială a costurilor de afaceri. Firma a fost nevoită să mărească salariile pentru a atinge salariul minim.

Prin urmare, în timp ce creșterea sa de sus a fost puternică, rezultatul său a avut probleme. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 23 de miliarde de dolari în 2019 la peste 30,5 miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Cu toate acestea, profitul net a trecut de la peste 1,6 miliarde USD în 2022 la o pierdere de 998 milioane USD în 2023. Pierderea sa netă a crescut la peste 1 miliard USD în ultimele douăsprezece luni.

Citește mai mult: De ce se destramă acțiunile Dollar Tree și Dollar General?

Câștiguri DLTR înainte

Prețul acțiunilor Dollar Tree va fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece își va aduce câștigurile miercuri. Aceste rezultate vor oferi mai multe informații despre progresul său și dacă conducerea încă mai avea în vedere separarea celor două afaceri.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Dollar Tree a rămas sub presiune intensă, pe măsură ce traficul de clienți a continuat să scadă. Vânzările sale nete la același magazin la Dollar Tree au fost de 1,3%, în timp ce în Family Dollar au scăzut la 0,1%.

Vânzările sale au crescut cu 0,7%, până la 7,3 miliarde de dolari, în timp ce profitul său brut a crescut cu 3,7%, până la 2,2 miliarde de dolari. În total, venitul operațional a scăzut cu aproape 30%, în timp ce venitul net a scăzut la 132 milioane USD.

Analiştii se aşteaptă ca rezultatele lui Dollar Tree să arate că veniturile sale au crescut cu 1,75%, până la 7,4 miliarde de dolari. Previziunile pentru trimestrul următor vor fi de 8,2 miliarde de dolari, o scădere anuală de 4,6%. Pentru acest an, Dollar Tree este de așteptat să câștige 30,7 miliarde de dolari.

În mare măsură, principala problemă a lui Dollar Tree nu este linia de vârf, ci costurile sale. De asemenea, există îngrijorări că Family Dollar, pe care l-a achiziționat pentru peste 9 miliarde de dolari, nu se ridică la nivelul așteptărilor.

Analiștii au devenit în mare parte în scădere în ceea ce privește acțiunile Dollar Tree. Keybanc a retrogradat recent acțiunile de la supraponderare la ponderea sectorului, în timp ce Telsey Advisory Group l-a redus de la supraponderare la performanță pe piață.

Prețul mediu estimat al acțiunilor Dollar Tree este de 82,25 USD, mai mare decât actualul 72,81 USD, ceea ce implică o creștere cu 15% față de nivelul actual.