Acțiunile CrowdStrike ar putea scădea în 2025, în ciuda unor fundamente solide

Prețul acțiunilor CrowdStrike a înregistrat o revenire puternică după ce s-a prăbușit puternic în august, după întreruperea sa masivă care a costat companiile milioane de dolari. După ce a scăzut la 200,9 USD în august, acțiunile au crescut la 388 USD, după ce au publicat rezultate financiare mai bune decât se așteptau. Acțiunea își va continua ritmul puternic în 2025?

Creșterea veniturilor CrowdStrike

CrowdStrike, o companie populară de securitate cibernetică, se descurcă bine, ajutată de vânturile din coadă ale inteligenței artificiale (AI) și de nevoile solide de securitate cibernetică. Deși compania a fost înființată în urmă cu 13 ani, creșterea veniturilor sale a rămas robustă.

CrowdStrike înregistrează o creștere de două cifre a veniturilor, iar analiștii se așteaptă ca impulsul să continue în următorii câțiva ani.

Acest impuls s-a produs din cauza platformei sale de securitate cibernetică nativă AI și a faptului că amenințările cibernetice cresc anual. Pierderile din securitatea cibernetică au crescut la peste 12,5 miliarde de dolari în 2023, o creștere cu 21% față de anul precedent. Analiştii estimează că costul crimei cibernetice va ajunge la 639 de miliarde de dolari în 2025.

De asemenea, se așteaptă ca amenințările cibernetice să devină mai complicate în noua era a AI și a datelor mari. Ca atare, se așteaptă ca majoritatea companiilor cu date valoroase despre clienți să continue să își intensifice investițiile în următorii câțiva ani.

Rezultatele anuale ale CrowdStrike oferă mai multe informații despre creșterea sa rapidă. În ianuarie 2020, veniturile anuale ale companiei au fost de peste 481 de milioane de dolari, care au crescut la 3,7 miliarde de dolari în TTM.

Această creștere a avut loc pe măsură ce compania a adăugat unele dintre cele mai mari companii drept clienți. Target, Mercedes Benz și Delta Air Lines sunt exemple de firme care folosesc soluțiile sale.

Aceste firme folosesc platforma sa pentru securitatea punctelor terminale, managementul expunerii, protecția identității și securitatea în cloud. Cel mai important, CrowdStrike oferă o singură platformă care unifică aproape toate nevoile de securitate, așa cum se arată mai jos.

Creșterea veniturilor în trimestrul trei

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile CrowdStrike au crescut cu 29% în al treilea trimestru chiar și după întrerupere. A câștigat 1,01 miliarde de dolari, din care 962 de milioane de dolari provin din abonamente.

Compania a realizat o creștere anuală recurentă a veniturilor de 4,02 miliarde USD, în timp ce marja brută a abonamentului a crescut la 78%.

Analiştii sunt optimişti că compania va continua să meargă bine în următorul exerciţiu financiar. Venitul mediu în trimestrul al patrulea realizat de 41 de analiști este că creșterea veniturilor în trimestrul patru va fi de 22,40% până la 1,03 miliarde de dolari. Cifra finală a veniturilor va fi probabil mai bună decât aceste estimări, așa cum a fost în trecut.

Veniturile pentru următorul trimestru sunt de așteptat să fie de 1,1 miliarde de dolari, o creștere cu 20% față de același trimestru. De asemenea, analiștii prevăd că veniturile anuale ale CrowdStrike vor fi de 3,93 miliarde de dolari și 4,77 miliarde de dolari în 2024 și 2025.

Aceste cifre explică de ce CrowdStrike tranzacționează la o valoare ridicată de peste 87 de miliarde de dolari. Această evaluare îi oferă un raport P/E forward non-GAAP de 94,30, mult mai mare decât o companie precum NVIDIA care înregistrează o creștere mai rapidă a veniturilor.

Cu toate acestea, metrica regulii de la 40 arată că stocul CRWD nu este supraevaluat. Creșterea veniturilor companiei este de 29%, iar marja de flux de numerar liber cu efect de pârghie este de 32%, ceea ce îi oferă o cifră de 61% la regula de 40, cu mult peste nivelul 40.

Citește mai mult: Prognoza stocului CrowdStrike: își va atinge ATH după câștiguri?

Analiza prețului acțiunilor CrowdStrike

Prețul acțiunilor CrowdStrike se confruntă cu un risc tehnic substanțial care l-ar putea împinge în scădere în 2025. Pe graficul săptămânal, acțiunea a format un model dublu-top aproape de 400 de dolari, al cărui decolteu este de 200 de dolari. Acesta este unul dintre cele mai descendente modele din analiza tehnică.

Prin urmare, există riscul ca prețul acțiunilor CRWD să sufere o inversare puternică în 2025, cu excepția cazului în care taurii îl împing peste 400 USD. Modelul dublu superior înseamnă că stocul poate scădea până la decolteu la 200 USD.

Această viziune este în concordanță cu prognoza mai largă a pieței am furnizat vineri. În el, am estimat că 2025 va fi un an dificil pentru piață, deoarece randamentele obligațiunilor vor crește.