USD/BRL este în scădere: acesta este sfârșitul prăbușirii reale braziliene?

Cursul de schimb USD/BRL s-a retras și s-a apropiat de suport important la ora 6.00 vineri, în timp ce revenirea realului brazilian a continuat. A scăzut de la maximul până în prezent de 6,3100 în decembrie, când scăderea realului a dus la panică în rândul comercianților și investitorilor. Deci, perechea USDBRL își va menține tendința de urs sau este pregătită pentru o revenire?

Moneda Braziliei revine

Cursul de schimb USD/BRL a scăzut brusc, deoarece unii investitori au cumpărat scăderea monedei Braziliei în urma îngrijorărilor recente legate de buget.

Această vânzare s-a produs după ce reducerile bugetare ale președintelui Lula nu au reușit să entuziasmeze investitorii, care credeau că nu a îndeplinit așteptările.

Realul a revenit pe măsură ce piața a absorbit intervențiile substanțiale ale băncii centrale. A făcut asta vânzând miliarde de dolari și sugerând că va produce mai multe creșteri ale ratei dobânzii, o mișcare menită să facă realul mai atractiv,

Banca centrală a pompat peste 7 miliarde de dolari pe piață în ultimele luni, iar investitorii anticipează că ar putea fi necesare mai multe intervenții.

Aceste mișcări au coincis și cu o perioadă în care banca centrală a lui Brazi a continuat să majoreze ratele dobânzilor. În ultima întâlnire, le-a sporit cu 100 de puncte de bază, împingându-i la 12,25% de la minimul de anul trecut de 10,25%.

Inflația din Brazilia a fost într-o tendință ascendentă lentă în ultimele câteva luni, trecând de la minimul de anul trecut de 3,69% la 4,87%. Datele despre inflație care vor fi publicate mai târziu vineri vor arăta probabil că prețurile au crescut pe măsură ce companiile s-au ajustat pentru deprecierea monedei.

Cele mai recente date arată că randamentele obligațiunilor din Brazilia au rămas constante în ultimele luni. Randamentul pe 10 ani a crescut la 14,75%, mai mic decât cel mai mare de anul trecut de 15,50%. În mod similar, randamentul pe cinci ani a crescut la 15,30%, în creștere față de nivelul minim de anul trecut de 10%.

Citește mai mult: USD/BRL: Iată de ce realul brazilian a explodat

Datele de salarizare neagricolă din SUA

Următorul catalizator important pentru perechea USD/BRL va fi viitoarele numere de locuri de muncă din SUA , care vor oferi mai multe informații despre creșterea economică. Economiștii se așteaptă ca aceste cifre să arate că economia a adăugat peste 164 de mii de locuri de muncă luna trecută, deoarece rata șomajului a rămas la 4,2%.

Aceste cifre vor veni la câteva zile după ce Fed a publicat procesul-verbal al ultimei sale întâlniri. În ele, oficialii și-au exprimat îngrijorarea că inflația nu scade suficient de repede. Drept urmare, se așteaptă să mențină un ton destul de socoritor în acest an, deoarece reducerile ratelor ar exacerba presiunile inflaționiste.

SUA vor publica următoarele cifre ale inflației pentru consumatori marți săptămâna viitoare. Un semn că inflația este încă ridicată va valida necesitatea unor rate ale dobânzilor mai mari pentru mai mult timp.

Următorul lucru cheie care poate afecta USD/BRL este viitoarele relații comerciale dintre SUA și alte țări. Pe partea pozitivă, SUA are un mare excedent comercial cu Brazilia, ceea ce o face puțin sigură.

Drept urmare, Brazilia ar putea beneficia de tensiunile cu China, ceea ce o va ajuta să-și sporească cota de piață în industrii cheie precum agricultura.

Analiza tehnică USD/BRL

Graficul zilnic arată că perechea USD/BRL s-a retras în ultimele săptămâni după ce a atins vârful la 6,31 în decembrie. Această retragere a fost în conformitate cu prognoza noastră reală braziliană.

Acum a scăzut la 6.036, ceea ce este puțin peste media mobilă pe 50 de zile, un semn că piața bullă continuă. De asemenea, a găsit sprijin la linia de tendință ascendentă care conectează cele mai scăzute variații de la 7 octombrie anul trecut.

Prin urmare, prăbușirea reală braziliană va continua atâta timp cât va fi peste media mobilă de 50 de zile. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi la 6.31, cea mai mare variație de anul trecut.