Prognoza USD/INR: iată de ce rupia indiană s-a prăbușit

Rupia indiană și-a continuat tendința de scădere puternică, deoarece creșterea dolarului american și a randamentelor obligațiunilor au afectat economia țării. Rata de schimb USD/INR a crescut timp de 11 săptămâni consecutive și se tranzacționează la un minim record de 86,53. A crescut cu peste 4% în ultimele douăsprezece luni. Deci, care este perspectiva rupiei pe măsură ce indicele DXY crește?

Indicele dolarului american și randamentele sunt în creștere

Cursul de schimb USD/INR și-a continuat creșterea puternică în această săptămână, deoarece piața sa concentrat pe randamentele puternice ale dolarului american și ale obligațiunilor.

Aceste active au crescut după ce SUA au publicat vineri un raport puternic privind locurile de muncă. Potrivit agenției de statistică, economia a adăugat peste 256.000 de locuri de muncă, în timp ce rata șomajului a scăzut la 4,1% în decembrie.

Următoarele date cheie de urmărit vor fi viitoarele date privind inflația din SUA programate miercuri săptămâna aceasta. Aceste cifre ar trebui să arate că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,7% în noiembrie la 2,9% în decembrie. Inflația de bază este de așteptat să rămână la 3,3%, acolo unde a fost blocată în ultimele luni.

SUA au niște catalizatori inflaționişti care ar putea întârzia revenirea inflației la rata țintă de 2%. De exemplu, incendiile în curs din Los Angeles vor agrava inflația asigurărilor din țară. Acel incendiu va duce, de asemenea, la costuri mai mari de cazare în cel mai mare stat din țară.

Celălalt factor important care influențează inflația este politicile viitoarei administrații Donald Trump. Trump a făcut câteva propuneri care vor fi inflaționiste pe termen lung. De exemplu, el s-a angajat să reducă taxele, inclusiv eliminarea taxelor de bacșiș.

De asemenea, vrea să deporteze milioane de migranți fără acte, mulți dintre care lucrează în industrii precum construcțiile, agricultura și ospitalitatea. Deportarea acestor oameni poate duce la o inflație mai mare, deoarece companiile sunt forțate să majoreze prețurile.

Drept urmare, analiștii au început să-și reducă așteptările privind reducerea ratelor. Analiștii ING și-au redus așteptările de la trei la două, în timp ce Bank of America nu vede nicio reducere până la urmă.

Potențială dovish Reserve Bank of India

Perechea USD/INR a crescut vertiginos, pe măsură ce investitorii anticipează o potențial conciliantă a Reserve Bank of India (RBI), acum că economia încetinește. Un raport recent a arătat că economia a crescut cu 5,4% în al treilea trimestru, cea mai lentă rată de creștere din șapte trimestre.

Guvernul indian se așteaptă ca economia să se extindă cu 6,4% în 2024, mult mai mică decât cea de 8,2% din 2023. Acesta este un semn că economia încetinește, întrucât investițiile mult așteptate nu s-au materializat.

Şansele unei Bănci de Rezervă a Indiei mai conciliante au crescut după ce ţara a anunţat cifre slabe ale inflaţiei pe 13 ianuarie. Aceste date au arătat că indicele preţurilor de consum a scăzut de la 5,48% în noiembrie la 5,22% în decembrie. A scăzut timp de două luni consecutive.

Prin urmare, perechea USD/INR a crescut, deoarece investitorii anticipează o divergență continuă între Fed și RBI. RBI-ul își va menține viziunea conciliantă, în timp ce Fed-ul va fi puțin șocant pe măsură ce inflația din SUA scade.

Analiza tehnică USD/INR

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD la INR și-a continuat creșterea puternică în acest an. S-a deplasat deasupra reversului puternic de pivot al liniilor matematice Murrey.

Perechea a crescut peste toate mediile mobile, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) a sărit la nivelul de supracumpărare extrem de 88.

De asemenea, a depășit punctul cheie de rezistență la 83,26, maximul istoric anterior. Prin urmare, perechea USD/INR va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează nivelul cheie de rezistență la 90.

Perechea este foarte supracumpărată, așa că este probabil să se retragă în următoarele câteva săptămâni. O scădere mare l-ar face să se stabilească la 83,26.