Analiza stocului ANF: Wyckoff sugerează că Abercrombie se poate prăbuși cu 52%

Acțiunile Abercrombie & Fitch (ANF) s-au prăbușit în acest an, ștergând unele dintre câștigurile înregistrate în 2023 și 2024, când a devenit cel mai performant stoc de retail. ANF ​​a scăzut la un nivel scăzut de 100 USD, cel mai scăzut nivel din 29 ianuarie.

Creșterea Abercrombie & Fitch a scăzut

ANF ​​a fost una dintre cele mai performante companii din industria de retail în ultimii ani, o mișcare pe care investitorii o atribuie eforturilor de redresare ale managementului.

Veniturile Abercrombie & Fitch au crescut de la 3,12 miliarde de dolari în 2021 la peste 4,2 miliarde de dolari în 2023. Veniturile din ultimele douăsprezece luni (TTM) au crescut la peste 4,8 miliarde de dolari, deoarece mulți tineri au trecut la afacerea sa.

Compania a devenit, de asemenea, foarte profitabilă, deoarece profitul său net anual a crescut la 328 de milioane de dolari în 2023 și la 537 de milioane de dolari în ultimele douăsprezece luni.

Această creștere a contribuit la creșterea afacerii sale și a prețului acțiunilor, care a sărit de la 13,6 USD în 2023 la aproape 200 USD în mai anul trecut.

Există îngrijorări că traiectoria sa de afaceri ar putea încetini. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Abercrombie & Fitch au crescut cu 14%, până la 1,2 miliarde de dolari, ajutate de mărcile de bază A&F și Hollister, care au modele de creștere similare.

Vânzările sale nete din America au crescut cu 14%, până la 986 milioane USD, în timp ce divizia EMEA a crescut cu 15%, până la 182 milioane USD, iar regiunea mai mică APAC a crescut cu 32%, până la 41 milioane USD.

Principala preocupare este că Abercrombie & Fitch ar putea atinge vârful. Analiștii se așteaptă ca veniturile sale anuale în 2024 să fie de 4,93 miliarde USD, o creștere anuală de 15%, urmată de 5,28 miliarde USD în 2025. Aceasta se va traduce printr-o încetinire de la 15% la 7%.

Câștigurile ANF înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor ANF vor fi rezultatele sale financiare, care vor apărea pe 5 martie.

Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare despre afacerea sa și dacă a continuat să atragă mai mulți clienți în timpul trimestrului.

Estimarea medie este că veniturile Abercrombie & Fitch vor fi de 1,57 miliarde de dolari, o creștere cu 7,9% față de aceeași perioadă a anului trecut. Orientarea anticipată, pe care se concentrează majoritatea analiștilor, este de așteptat să fie de 1,08 miliarde de dolari, o rată de creștere anuală de 6,2%.

Câștigul pe acțiune al ANF este de așteptat să ajungă la 3,56 dolari, mai mare decât cei 2,97 dolari pe care le-a obținut cu un an mai devreme. Acest lucru va duce la un EPS anual de 10,68 USD. Sunt șanse ca câștigurile pe acțiune ale companiei să fie mai bune decât se aștepta, așa cum a făcut-o în ultimele trimestre.

Analistii sunt in general optimisti cu privire la pretul actiunilor ANF, estimarea medie fiind de 177 USD, mai mare decat actualul 101,4 USD.

Citește mai mult: Stoc Abercrombie & Fitch: momentul clarității se apropie

Analiza prețului acțiunilor ANF

Graficul bursiere ANF | Sursa: TradingView

Cel mai bun mod de a explica acțiunea în curs de desfășurare a prețului acțiunilor Abercrombie & Fitch este cunoscută sub numele de Teoria Wyckoff . După cum se arată mai sus, stocul rămâne într-un interval restrâns de ani de zile. Această acțiune a prețului legat de intervale face parte din faza de acumulare a acestei teorii.

Prețul acțiunilor ANF a intrat apoi în faza de markup și a crescut de la 13 USD în 2023 la aproape 200 USD. Faza de markup este caracterizată de o cerere mai mare și de teama de a pierde, cunoscută în mod obișnuit ca FOMO.

A rămas în faza de distribuție din mai 2024, când a crescut la un nivel record. Această fază este caracterizată de o luptă intensă între tauri și urși pe piață.

Acțiunile Abercrombie & Fitch s-au prăbușit acum sub suport la 121,70 USD, cel mai scăzut nivel pe 5 august și 108,70 USD, cea mai scăzută oscilație din aprilie.

Cel mai important, s-a deplasat ușor sub punctul de retragere Fibonacci de 50% la 100 USD, o mișcare care va declanșa vânzările de panică în rândul investitorilor. Prin urmare, prețul acțiunilor ANF se va prăbuși la 80 USD, punctul său de retragere de 61,8%. Această viziune este cu aproximativ 21% sub nivelul actual, urmată de 47,75 USD, în scădere cu 52% față de punctul actual.