Prognoza prețului acțiunilor DocuSign: ar putea exploda mai sus după câștiguri

Prețul acțiunilor DocuSign s-a prăbușit cu aproape 30% față de cel mai ridicat nivel din acest an, deoarece au rămas îngrijorările cu privire la traiectoria de creștere. S-a retras la 77,85 USD, cel mai scăzut nivel din 19 noiembrie. Este DOCU un bun contrar de cumpărat înainte de câștigurile din 13 martie?

DocuSign câștiguri înainte

Principalul catalizator al prețului acțiunilor DocuSign sunt rezultatele financiare viitoare, care vor oferi mai multe detalii despre traiectoria sa de afaceri.

Cele mai recente cifre din trimestrul trei au arătat că afacerile companiei încă încetinesc. Venitul total a crescut cu 8% în T3, la 754 milioane USD.

Veniturile din abonamente DocuSign au crescut cu 8%, până la 734 de milioane de dolari, în timp ce serviciile sale profesionale au crescut cu 11%, până la 20,1 milioane de dolari.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile DocuSign vor fi de 761 de milioane de dolari. Această perspectivă este aproape de partea superioară a orientării sale privind veniturile între 758 de milioane de dolari și 762 de milioane de dolari.

Venitul anual este de așteptat să fie de 2,96 miliarde de dolari, în creștere cu 7,25% față de anul precedent. Va câștiga apoi 3,15 miliarde de dolari anul viitor, o creștere anuală de 6,36%, semnalând că traiectoria de creștere s-a estompat.

Creșterea DocuSign a fost sub presiune din două motive principale. În primul rând, industria semnăturilor electronice a încetinit în ultimii ani de la încheierea pandemiei de COVID-19.

În al doilea rând, industria a devenit foarte saturată, multe companii mainstream și mai mici care caută cote de piață. Nume mari precum Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho și Google oferă aceste soluții.

DocuSign a căutat să se diferențieze investind în inteligența artificială (AI). Acesta a lansat Intelligent Agreement Management (IAM), care dă putere companiilor să conecteze și să optimizeze toate procesele de afaceri care implică acorduri.

Organizațiile de toate dimensiunile din toate industriile folosesc IAM pentru a le ajuta să îmbunătățească procesul de vânzare, experiența clienților și ciclul de viață al contractului. IAM începe de la 420 USD pe an, iar IAM Core costă 780 USD anual. Deși este scump, DocuSign speră că companiile pot economisi până la 2 trilioane de dolari.

Citiți mai multe:Iată de ce stocul DocuSign ar putea beneficia de achiziția Smartsheet

DOCU are o evaluare ieftină

DocuSign este una dintre cele mai mari companii din industria SaaS, cu o capitalizare de piață de peste 16 miliarde USD. Această evaluare este mult mai mică decât vârful de 64 de miliarde de dolari din 2021, deoarece cererea pentru astfel de companii SaaS a scăzut.

Unii analiști consideră că prețul acțiunilor DocuSign este substanțial subevaluat. Are un raport P/E forward de 16, mult mai mic decât mediana sectorului de 27. Raportul PE non-GAAP este de 22,5, mai mic decât mediana sectorului de 22.

Această evaluare ieftină se datorează în mare parte faptului că analiștii anticipează că creșterea companiei va continua să scadă.

DocuSign este, de asemenea, ieftin, pe baza metricului Rule of 40, care analizează creșterea unei companii și marja de venit net. Marja sa de venit net este de 34%, în timp ce creșterea veniturilor este de 10, ceea ce înseamnă că are un indicator de 44. Ca atare, compania este ieftină, ceea ce o face o țintă bună de achiziție în viitor.

Analiza prețului acțiunilor DocuSign

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor DOCU a atins vârful la 105 USD în decembrie anul trecut. Acesta a fost un nivel notabil, deoarece era de-a lungul punctului de retrasare Fibonacci de 23,6%.

Acum s-a retras și se apropie de nivelul cheie de suport la 69,10 USD, cea mai mare variație din 2023 și 2024. Prin urmare, prețul acțiunilor DOCU va scădea probabil și va retesta suportul la 69,10 USD, iar apoi va relua tendința ascendentă. Această performanță este cunoscută sub numele de model break-and-retest.

Viziunea optimistă este în conformitate cu ceea ce am scris în prognoza prețului acțiunilor DocuSign în decembrie. La momentul respectiv, am observat că stocul ar putea crește la 175 USD în acest an.