Acțiunile OXLC au randamente de 22% și depășesc S&P 500: este o achiziție bună?

Prețul acțiunilor Oxford Lane Capital s-a mutat pe o piață în creștere după ce a crescut cu peste 20% de la cel mai scăzut nivel din acest an. OXLC a crescut la 4,8 USD și se află la cel mai înalt nivel din 11 martie. Deci, este această companie cu randament de 23% o investiție bună de cumpărat și de păstrat astăzi?

Ce este Oxford Lane Capita și de ce dă atât de mult?

Oxford Lane Capital este o companie americană de top care operează în industria creditului în creștere rapidă. Este o companie de investiții care investește în tranșe de acțiuni și datorii junior ale vehiculelor cu obligații de împrumut garantat (CLO). Aceste investiții sunt garantate prin portofolii de împrumuturi senior fără expunere la industria imobiliară.

Oxford investește, de asemenea, în facilități de depozitare, care sunt entități financiare care cumulează împrumuturi senior care pot fi utilizate pentru a face parte dintr-un vehicul CLO. Compania deține acum investiții în aproape 200 de structuri CLO, inclusiv în companii precum Elmwood, Regatta, Ares, Wind River și Ceder Funding.

Prețul acțiunilor Oxford Lane Capital a crescut din cauza performanței sale financiare puternice, pe măsură ce cererea de credit a crescut. De asemenea, a crescut după ce compania a anunțat un nou program de răscumpărare de acțiuni.

Compania va răscumpăra acțiuni în valoare de până la 150 de milioane de dolari, o sumă substanțială, deoarece compania are o capitalizare de piață de 1,5 miliarde de dolari. Un program de răscumpărare de acțiuni ajută la creșterea performanței unei acțiuni prin reducerea numărului de acțiuni în circulație, ceea ce îi crește apoi câștigul pe acțiune.

Celălalt catalizator potențial pentru prețul acțiunilor OHLC este faptul că ratele dobânzilor vor rămâne probabil mai ridicate pentru o perioadă. Analiştii Goldman Sachs se aşteaptă ca Fed să reducă trei dobânzi anul acesta, ducând rata terminală la 3,75%. Totuși, acestea sunt rate ale dobânzilor mai mari decât media.

Citește mai mult: Oxford Lane Capital (OXLC) are un randament gras de 20%: este o cumpărare?

OXLC și alți jucători mari din industrie se descurcă bine atunci când ratele cresc. Acest lucru se datorează faptului că și ratele dobânzilor la CLO tind să meargă bine, ceea ce poate duce la fluxuri de numerar mai mari, deoarece CLO-urile au o rată variabilă.

Analistii cred ca afacerile Oxford Lane Capital se vor descurca relativ bine in acest an. Estimarea medie este că veniturile sale vor fi de 372 de milioane de dolari în acest an, urmate de 615 de milioane de dolari anul viitor. Acest lucru explică de ce prognoza medie a prețului acțiunilor OXLC este de 5,38 USD, mai mare decât actualul 4,8 USD.

Investitorii iubesc OXLC pentru performanța sa istorică puternică și randamentul ridicat al dividendelor. Acțiunile sale au randament de 22,4%, ceea ce înseamnă că o investiție de 10.000 USD va aduce aproximativ 2.000 USD în dobândă în fiecare an. Acest dividend ajută la compensarea performanței acțiunilor. De exemplu, stocul său a scăzut cu 5% în ultimele 12 luni, în timp ce S&P 500 a crescut cu 7,4%. Cu toate acestea, randamentul său total, cu dividendele incluse, a fost de 16%, comparativ cu S&P 500 de 7,4%. OXLC a învins adesea S&P 500 din cauza acestui randament.

Analiza prețului acțiunilor OXLC

Graficul OXLC de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor OXLC a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva luni. A format un canal ascendent care conectează cele mai joase și cele mai înalte leagăne din martie 2023. A format recent un sfeșnic de ciocan gigant, un semn popular de inversare.

Acțiunea a rămas peste mediile mobile de 50 și 100 de zile și încearcă să depășească rezistența cheie la 4,80 USD, cel mai înalt punct din ianuarie 2022. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru acțiunile Oxford Lane Capital este optimistă, următorul punct de urmărit fiind de 5,0 USD, cel mai ridicat punct în noiembrie anul trecut.