Acțiunile HPE se ridică după ce Elliott Investment a acumulat o participație de 1,5 miliarde de dolari

Elliott Investment Management a construit în liniște o acțiune în valoare de peste 1,5 miliarde de dolari în HewlettPackard Enterprise Co. (HPE), devenind unul dintre cei mai importanți cinci acționari ai companiei de rețele și software, potrivit unui raport Bloomberg care citează persoane familiare cu problema.

Fondul speculativ activist, cunoscut pentru campaniile sale agresive pentru acționari în sectorul tehnologic, este de așteptat să facă eforturi pentru schimbări pentru a spori valoarea pentru acționari la HPE, deși cerințele sale exacte nu sunt încă cunoscute, se arată în raport.

Atât Elliott, cât și HPE au refuzat să comenteze această dezvoltare.

Mișcarea a făcut ca acțiunile HPE să crească cu până la 8,8% la tranzacțiile de marți devreme, înainte de a reduce câștigurile. La momentul redactării acestui articol, acesta a crescut cu aproximativ 4,6%.

În ciuda impulsului, stocul rămâne în scădere cu peste 30% până în prezent, reflectând preocupările continue ale investitorilor cu privire la direcția și profitabilitatea companiei.

Boom-ul AI lasă HPE în urmă

Deși valul de inteligență artificială a generat o cerere puternică pentru servere și hardware de rețea, HPE s-a străduit să valorifice acest impuls în comparație cu colegi precum Dell Technologies.

În martie, compania a avertizat cu privire la profituri semnificativ mai mici pentru anul, invocând impactul tarifelor, marjele subțiri ale serverelor și problemele operaționale interne.

La acea vreme, a anunțat, de asemenea, planuri de a reduce 3.000 de locuri de muncă.

Analiştii au fost critici. Woo Jin Ho de la Bloomberg Intelligence a spus că îndrumările companiei au indicat „ineficiențe semnificative”, în timp ce Deutsche Bank a calificat performanța HPE din primul trimestru „dezamăgitoare”.

În ciuda faptului că funcționează în conformitate cu termenii Acordului SUA-Mexic-Canada (USMCA), care ușurează unele sarcini tarifare, compania continuă să se confrunte cu vânturi împotriva profitabilității.

Bilanțul lui Elliott în ceea ce privește obținerea de redresări

Elliott are o reputație consolidată în industria tehnologiei, acționând cu succes pentru schimbare la firme precum Salesforce, SAP și Citrix.

În special, Citrix a fost luată în privat într-o tranzacție de 13 miliarde de dolari condusă de Elliott și Vista Equity Partners în 2022.

La Salesforce, fondul speculativ a promovat planuri de creștere care au ajutat compania să evite o bătălie proxy. SAP și-a înlocuit CEO-ul în termen de șase luni după ce implicarea lui Elliott a devenit publică.

Firma deținea, de asemenea, o participație de lungă durată în Dell, care de atunci a depășit semnificativ HPE.

Acțiunile Dell au crescut cu aproape 300% de la revenirea pe piețele publice în 2018.

Accentul se schimbă pe acordul și conducerea Juniper

HPE, care a fost separat de HP Inc. în 2015, este în prezent condusă de Antonio Neri.

Sub conducerea sa, compania a fost un achizitor activ. Principalele achiziții includ Nimble Storage în 2017 și Cray Inc. în 2019.

Cea mai mare tranzacție până în prezent – ​​o achiziție de 14 miliarde de dolari a Juniper Networks anunțată la începutul acestui an – a lovit bariere de reglementare.

Departamentul de Justiție al SUA a intentat un proces pentru a bloca fuziunea din motive antitrust, aruncând incertitudine asupra viitorului tranzacției.

Un proces a fost programat pentru iulie. Acordul are o importanță strategică, deoarece ar întări semnificativ activitatea de rețea a HPE pe fondul creșterii cererii de infrastructură legată de inteligența artificială.

Odată cu implicarea lui Elliott, se înmulțesc speculațiile că schimbări majore operaționale sau de conducere ar putea fi la orizont.

Fondul a reușit anterior să remodeleze consiliile companiei și chiar să-i oblige pe directori de top, așa cum sa văzut la Crown Castle și Johnson Controls.

Deocamdată, investitorii par optimişti cu privire la intrarea lui Elliott, sperând că aceasta ar putea reaprinde creşterea şi disciplina la gigantul întreprinderilor subperformante.