Investitorii urmăresc audierile Fed; optimismul legat de Iran urcă acțiunile

Piețele financiare globale arată un optimism reînnoit, după ce președintele SUA, Donald Trump, a semnalat încredere că războiul din Iran s-ar putea încheia în curând, cu posibilitatea reluării discuțiilor peste weekend.

Sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit pe fondul așteptărilor unei soluții diplomatice.

Cu toate acestea, tonul pozitiv s-ar putea confrunta cu provocări din partea datelor economice care urmează — estimate să reflecte încetinirea activității economice și creșterea presiunilor inflaționiste.

În același timp, atenția se îndreaptă către un eveniment politic cheie la Washington, unde examinarea conducerii Rezervei Federale ar putea modela așteptările privind ratele dobânzii în lunile următoare.

Candidatul la conducerea Fed, la testul din Congres

Investitorii ar urma să obțină mai multă claritate asupra nominalizării lui Trump pentru conducerea Rezervei Federale, când fostul guvernator Fed Kevin Warsh va apărea în fața Congresului pentru audierile de confirmare pe 21 aprilie.

Warsh intră într-un mediu provocator, cu Trump presând pentru dobânzi mai mici chiar dacă conflictul din Iran a majorat prețurile energiei, alimentând temeri inflaționiste.

Așteptările pieței s-au schimbat semnificativ.

Contractele futures pe fondurile Fed, care anterior prețuiau două reduceri ale ratei de câte un sfert de punct până în decembrie, indică acum practic nicio reducere de când conflictul s-a intensificat la sfârșitul lunii februarie.

Trump a intensificat, de asemenea, presiunile asupra actualului președinte al Fed, Jerome Powell.

Trump a amenințat că îl va îndepărta pe Powell din rolul său separat în consiliu dacă nu demisionează după ce mandatul său ca președinte se încheie la 15 mai.

Între timp, câștigurile companiilor și datele economice vor fi, de asemenea, în centrul atenției.

Tesla se numără printre marile companii care raportează rezultate, în timp ce datele privind vânzările retail din martie ar putea oferi indicii despre tendințele cheltuielilor consumatorilor în contextul creșterii prețurilor.

Acțiunile sunt în creștere, dar piețele petrolului rămân prudente

Piețele de acțiuni anticipează un deznodământ favorabil al conflictului din Iran.

S&P 500 a revenit la maxime record, în timp ce Nikkei-ul Japoniei a atins, la rândul său, noi vârfuri în ciuda îngrijorărilor legate de importurile de energie.

Investitorii par să parieze pe revenirea la condițiile de dinaintea războiului, când câștigurile solide ale companiilor susțineau acțiunile.

Totuși, piețele petrolului semnalează prudență.

Benchmark-ul Brent rămâne aproape de 100 USD pe baril și este încă cu aproximativ 33% mai sus față de nivelurile de la sfârșitul lunii februarie.

Prețurile pentru livrările fizice de țiței au atins, de asemenea, maxime record.

Analiștii avertizează că, dacă negocierile nu reușesc să redeschidă Strâmtoarea Hormuz, prețurile la energie ar putea rămâne ridicate.

Acest lucru ar forța probabil băncile centrale să mențină costurile împrumuturilor la niveluri ridicate, ceea ce ar putea pune presiune pe câștigurile companiilor.

Asia și piețele emergente resimt presiunea

Băncile centrale din întreaga Asie se confruntă, de asemenea, cu efectele creșterii costurilor energetice.

China urmează să anunțe rata de referință a creditelor (loan prime rate) pe 20 aprilie, analiștii așteptându-se la nicio schimbare, în timp ce factorii de decizie urmăresc să susțină redresarea economică.

Totuși, creșterea s-ar putea tempera pe măsură ce efectele crizei din Orientul Mijlociu apasă asupra profiturilor companiilor și a cererii externe.

În Indonezia, banca centrală se confruntă cu presiuni pentru stabilizarea rupiahului, care a scăzut recent la niveluri record.

Factorii de decizie iau în calcul recalibrarea abordării pentru a menține stabilitatea financiară.

Banca centrală a Filipinelor a avertizat, de asemenea, asupra „efectelor de contagiune” după ce inflația a accelerat în martie și a depășit intervalul țintă.