Sinopsis de seară: inflația SUA crește, Meta scade, Alphabet urcă

Inflația din SUA a accelerat brusc în martie, pe măsură ce majorarea prețurilor la ţiţei legată de conflictul cu Iranul a împins costurile în sus.

Petrolul Brent a urcat aproape de maximele ultimilor patru ani înainte de a se retrage, pe fondul tensiunilor geopolitice în escaladare.

Bitcoin a rămas în apropierea unui suport-cheie în jurul nivelului de $75,000, pe măsură ce poziționarea investitorilor s-a strâns.

Între timp, acțiunile Meta Platforms au scăzut în ciuda rezultatelor solide, în timp ce Alphabet Inc. a urcat pe fondul unei creșteri puternice a cloud-ului.

Inflația din SUA crește pe fondul unei îmbunătățiri modeste a creșterii

Consumatorii din SUA s-au confruntat cu presiuni asupra prețurilor în martie, inflația crescând în ritmul lunar cel mai rapid din aproape doi ani.

Indicele cheltuielilor pentru consum personal (PCE) a urcat cu 0,7% în luna respectivă, în timp ce inflația anuală a accelerat la 3,5%, marcând cel mai ridicat nivel din primăvara lui 2023.

Inflația core, care exclude alimentele şi energia, a rămas ridicată la 3,2% anual, consolidând îngrijorările că presiunile subiacente asupra prețurilor persistă.

Creșterea a fost determinată în mare parte de costuri mai mari la benzină şi energie, pe măsură ce tensiunile geopolitice dintre SUA şi Iran s-au intensificat.

În același timp, economia americană a arătat reziliență. Produsul Intern Brut a crescut într-un ritm anualizat de 2% în primul trimestru, de la 0,5% în trimestrul precedent.

Creșterea a fost susținută de cererea constantă a consumatorilor și de o creștere puternică a investițiilor corporative, în special în domeniul inteligenței artificiale.

Cheltuielile consumatorilor au crescut cu 0,9% în termeni nominali, deși cheltuielile reale au avansat doar cu 0,2%, indicând că inflația erodează puterea de cumpărare.

Combinația dintre creșterea fermă și majorarea prețurilor creează un context complex pentru Federal Reserve în evaluarea traiectoriei politicii monetare.

Petrolul Brent volatil pe măsură ce riscurile geopolitice se adâncesc

Piețele ţiţeiului au rămas extrem de sensibile la evoluțiile din Orientul Mijlociu.

Petrolul Brent a urcat până la $126 pe baril înainte de a se corecta cu peste 3% și a închide în jur de $114, în timp ce ţiţeiul West Texas Intermediate (WTI) al SUA a coborât în jurul nivelului de $105.

Volatilitatea urmează relatările că armata SUA ar putea prezenta planuri pentru acțiuni potențiale împotriva Iranului, pe fondul unui blocaj în curs care a restrâns oferta. Din februarie târziu, atât Brent, cât și WTI au înregistrat un avans de aproximativ 60%.

Analiștii avertizează că restricțiile continue ale ofertei, în special prin Strâmtoarea Ormuz, ar putea menține prețurile ridicate, unele proiecții sugerând că ţiţeiul s-ar putea aprecia spre $140–$150 pe baril dacă perturbările persistă.

Bitcoin se consolidează în apropierea suportului-cheie de $75,000

Bitcoin se tranzacționează în jurul nivelului de $76,350, plutind imediat deasupra unui cluster de niveluri-cheie de cost care au devenit suport critic.

Nivelul de $75,000 a devenit un punct focal, aliniindu-se cu costul mediu pentru investitorii recenți și situându-se aproape de poziționarea instituțională prin ETF-urile spot din SUA, în jur de $76,700.

Această concentrare a crescut sensibilitatea prețului într-un interval strâns.

Datele din domeniul derivatelor sugerează un coridor de lichiditate între $74,000 și $80,000, cu riscuri semnificative de lichidare pe ambele părți.

Aproximativ $2.69 billion în poziții long sunt expuse în jurul nivelului de $74,000, în timp ce lichidările short în jurul nivelului de $80,000 însumează aproximativ $4.48 billion.

Analiștii notează că menținerea deasupra nivelurilor realizate-cheie semnalează o convingere mai puternică a investitorilor, deși este nevoie de o ruptură decisivă pentru a schimba impulsul către o tendință bullish mai fermă.

Meta scade în timp ce Alphabet urcă pe divergența condusă de AI

Acțiunile Meta Platforms au scăzut cu aproximativ 8% în pofida raportării unor câștiguri mai bune decât se aștepta piața, pe măsură ce investitorii au reacționat negativ la creșterea cheltuielilor de capital legate de inteligența artificială.

Meta a raportat rezultate solide, cu câștig pe acțiune de $10.44 și venituri de $56.3 billion, dar a majorat estimarea pentru capex la $135 billion.

Creșterea cheltuielilor a pus presiune pe sentiment și asupra fluxului de numerar liber.

Directorul financiar Susan Li a declarat: „Din experiența noastră până acum, am continuat să ne subestimăm nevoile de calcul.”

Analiștii și-au exprimat prudența privind randamentul investițiilor, unii reducând țintele de preț în ciuda menținerii recomandărilor pozitive.

În contrast, acțiunile Alphabet Inc. au urcat cu 9% până la un maxim pe 52 de săptămâni după raportarea unor câștiguri puternice și a unei creșteri solide a cloud-ului.

Veniturile au crescut cu 22% la $110 billion, în timp ce vânzările Google Cloud au sărit cu 63%.

CEO-ul Sundar Pichai a subliniat cererea puternică pentru servicii bazate pe AI, dar a recunoscut constrângeri de capacitate, afirmând: „Veniturile noastre din cloud ar fi fost mai mari dacă am fi putut satisface cererea.”