Săptămâna viitoare: Principalii catalizatori pentru indicele S&P 500, SPY și VOO

Indicele S&P 500 a urcat la un maxim istoric săptămâna trecută, continuând o tendință ascendentă începută pe 30 martie, când a scăzut la $6,315. A urcat până la un maxim absolut de $7,398, adăugând trilioane de dolari în valoare.

Acest articol despre raliu analizează posibilii catalizatori pentru indice și pentru ETF-urile sale, precum VOO, SPY și SPYM. 

Indicele S&P 500 va reacționa la rezultatele corporative cheie

Rezultatele companiilor sunt principalii vectori ai raliului în desfășurare al indicelui S&P 500.

Datele FactSet arată că creșterea medie a câștigurilor pentru 89% dintre companiile din S&P 500 care și-au publicat cifrele este de 27,7%.

Este o valoare mare, mai mult decât dublul a ceea ce anticipau analiștii. 

Majoritatea companiilor au înregistrat o creștere puternică a veniturilor, iar bănci de top precum Goldman Sachs și Morgan Stanley au fost susținute de activitatea de trading.

Multe firme au început, de asemenea, să înregistreze un impuls al veniturilor datorat AI în rapoartele lor. 

Deși unele companii americane majore își vor publica rezultatele în această săptămână, impactul asupra indicelui S&P 500 va fi relativ limitat. 

Cea mai importantă de urmărit în această săptămână va fi Applied Materials, o companie de $369 miliarde care își publică cifrele joi.

Vor mai publica Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark și Zebra Technologies. 

Săptămâna viitoare vor apărea raportări ale unor companii mai mari și cu consecințe importante. NVIDIA, cea mai mare componentă a indicelui, își publică rezultatele miercuri, iar Walmart le publică în ziua următoare.

Alte companii importante de urmărit săptămâna viitoare sunt Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices și Home Depot. 

Datele privind Indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA

Un alt catalizator major pentru indicele S&P 500 și ETF-urile sale vor fi datele privind Indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA, care vor fi publicate marți în această săptămână.

Aceste cifre apar într-un context în care prețurile la energie rămân ridicate, prețul mediu al benzinei urcând la $4.25.

Analiștii avertizează că prețurile vor continua să crească pe fondul unor retrageri de stocuri ridicate și pe măsură ce se apropie sezonul de condus. 

În același timp, Cupa Mondială care urmează ar putea pune presiune ascendentă asupra mai multor prețuri în statele participante. Se estimează că prețurile alimentelor, tarifele aeriene și alte articole vor continua să crească în timp.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca raportul următor să arate că indicele prețurilor de consum headline a crescut la 3,6% în aprilie, de la 3,3% în martie.

Aceasta este o indicație că aceste cifre se îndepărtează în continuare de obiectivul de 2,0% al Federal Reserve. 

Raportul apare la câteva zile după ce SUA au publicat un raport al pieței muncii mai puternic decât se anticipa.

Potrivit Biroului de Statistică a Muncii, economia a creat peste 115k locuri de muncă în aprilie, în timp ce rata șomajului a rămas neschimbată la 4.3%.

Actualizări privind războiul SUA-Iran

ETF-urile SPY, VOO și SPYM vor reacționa, de asemenea, la orice detalii despre războiul SUA-Iran în această săptămână. SUA i-au transmis Iranului săptămâna trecută o propunere pe o pagină pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Această propunere prevede că SUA ar încheia blocada Strâmtorii în schimbul încetării suspendării de către Iran.

Vineri, Trump a spus că se aștepta la răspunsul Iranului „astăzi/noaptea”. Totuși, Iranul nu a transmis încă un răspuns, semn că oficialii și IRGC doresc mai mult. 

Analiștii consideră că Iranul nu se grăbește să încheie războiul. De exemplu, rapoartele de informații ale SUA indică faptul că Iranul își păstrează capabilitățile ofensive, în timp ce stocurile SUA au scăzut substanțial.

Există, de asemenea, rapoarte conform cărora Trump s-a plictisit de război și de reticența Iranului de a-l încheia. 

Orice noutate privind războiul va avea un impact asupra pieței de capital. Totuși, în aceste zile magnitudinea impactului a fost relativ redusă, semn că investitorii s-au adaptat deja.

Așa reacționează piața de capital la un eveniment de tip lebădă neagră.

De exemplu, piața de acțiuni din SUA a scăzut inițial după începutul pandemiei COVID-19 și după războiul Rusia-Ucraina, apoi a revenit puternic pe măsură ce investitorii au îmbrățișat noua normalitate.