Sinteză mărfuri: petrol în scădere, aur în creștere pe fondul speranțelor de pace SUA‑Iran

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 1.5% vineri, pe fondul unei creșteri a optimismului privind un acord de pace între SUA și Iran, care ar putea facilita fluxul de aprovizionare prin Strâmtoarea Hormuz. 

Între timp, prețurile aurului și argintului au crescut pe măsură ce contractele energetice au scăzut, reducând îngrijorările legate de niveluri ridicate ale inflației și de creșterea ratelor dobânzilor. 

Contractul pe aluminiu la London Metal Exchange a scăzut ușor pe măsură ce speranțele unui acord de pace au atenuat temerile privind aprovizionarea. Prețurile cuprului au scăzut cu aproape 1%. 

Petrolul cedează pe fondul speranțelor de pace

Contractele futures la țiței au scăzut 2% vineri, plasându-le pe traiectoria celei mai abrupte scăderi săptămânale din începutul lui aprilie.

Scăderea a urmat relatărilor că Washingtonul și Teheranul ar fi ajuns la un acord privind o posibilă extindere a armistițiului.

La momentul redactării, contractul Brent era la $91.22 pe baril, în scădere cu 1.6%, în timp ce West Texas Intermediate era în scădere cu 1.3%, la $87.71 pe baril. 

Brent a scăzut cu aproximativ 11% în această săptămână, marcând cea mai accentuată cădere săptămânală în șapte săptămâni. WTI a pierdut aproape 10%, cea mai mare scădere săptămânală în șase săptămâni. Ambele repere au atins cele mai scăzute niveluri din mijlocul lunii aprilie.

Potrivit relatărilor media, SUA și Iranul au convenit joi să extindă armistițiul și să relaxeze restricțiile asupra navigației prin Strâmtoarea Hormuz.

Totuși, președintele SUA, Donald Trump, nu a aprobat încă acordul, iar mass‑media de stat iraniană a declarat că nu este finalizat.

Prețurile au fluctuat puternic în ultimele sesiuni, ambele repere mișcându-se cu până la $6 într-o zi.

Traderii au fost zdruncinați de semnale contradictorii privind o posibilă încheiere a războiului și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, care, înainte de conflict, transporta aproximativ o cincime din petrolul mondial și din gazul natural lichefiat. 

Traficul prin acest punct de blocaj rămâne mult sub nivelurile prebelice.

Analiștii de la ING au declarat că redeschiderea strâmtorii ar oferi o relaxare imediată pieței, deși ritmul redresării rămâne incert.

Japonia, puternic dependentă de petrolul din Orientul Mijlociu, a raportat o scădere anuală de 66% a importurilor de țiței în aprilie, subliniind amploarea perturbărilor.

Commerzbank și-a majorat prognozele Brent la $90 pe baril pentru septembrie și la $85 până la sfârșitul anului, presupunând că strâmtoarea rămâne închisă pentru navigația normală încă două luni.

Între timp, datele guvernamentale din SUA au arătat că stocurile de țiței, benzină și distilate au scăzut săptămâna trecută.

Energy Information Administration a spus că cererea din partea rafinăriilor și a consumatorilor a crescut, în timp ce exporturile au scăzut cu 1.16 milioane barili pe zi, până la 4.4 milioane bpd.

Aurul urcă peste 2%

Aurul a urcat cu peste 2% vineri, după ce președintele Trump a spus că va lua în curând o decizie finală cu privire la un acord cu Iranul.

În ciuda redresării, metalul rămânea pe traiectoria unei pierderi lunare, deoarece temerile privind inflația și așteptările pentru rate mai mari ale dobânzilor au continuat să apese asupra sentimentului.

La momentul redactării, contractul COMEX pentru aur era la $4,595.01 pe uncie, în urcare cu 1.4%, iar argintul era la $75.888 pe uncie, în mare parte neschimbat față de închiderea precedentă. 

Prețurile s-au redresat de la un nivel cheie de suport tehnic, optimismul legat de extinderea armistițiului împingând petrolul și dolarul în scădere, ambele fiind factori de susținere pentru metalul prețios. 

„Aurul continuă astfel să se comporte în sens contrar statutului său de activ de refugiu și se mișcă în direcția opusă prețului petrolului, care a scăzut semnificativ în timpul sesiunii de tranzacționare de ieri”, a spus Carsten Fritsch, analist de materii prime la Commerzbank AG. 

Indicele dolarului se îndrepta spre o scădere săptămânală, ceea ce făcea metalele denominate în dolari mai ieftine pentru cumpărătorii străini. 

Prețurile petrolului erau, de asemenea, pregătite pentru o scădere săptămânală, oferind un sprijin suplimentar pentru raliul aurului.

Totuși, datele au arătat că inflația din SUA a crescut în aprilie cu cea mai rapidă rată din ultimii trei ani, determinată de creșterea costurilor energetice legate de războiul din Iran.

Aceasta a întărit așteptările că Fed va menține ratele neschimbate până bine în anul următor.

Ratele mai mari ale dobânzilor sporesc costul oportunității pentru deținerea activelor fără randament, precum aurul, lăsând prețurile spot în scădere cu peste 2% în această lună. 

În plus, tendințele cererii au rămas inegale, cu cumpărători indieni retrași din cauza prețurilor ridicate și a taxelor de import, în timp ce primele în China, cel mai mare consumator, s-au îngustat în contextul unui sentiment precaut.