Dolarul coboară de la maxime; piața se concentrează pe datele de inflație

Dolarul american s-a retras de la un vârf de două luni în primele ore ale tranzacțiilor din Europa marți, indicele dolarului american (DXY) scăzând la around 99.85 pe măsură ce îngrijorările legate de ostilitățile din Orientul Mijlociu au dat semne de calmare.

Participanții la piață își îndreaptă acum atenția către viitoarele date privind inflația din SUA, care ar putea oferi mai mult context privind traiectoria politicii monetare a Rezervei Federale.

Investitorii urmăresc îndeaproape publicarea raportului privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) al SUA programat pentru miercuri, urmat de datele privind Indicele Prețurilor Producătorului (PPI) joi.

Se așteaptă ca aceste cifre să joace un rol semnificativ în conturarea așteptărilor privind deciziile viitoare de politică monetară ale Rezervei Federale.

Așteptări crescute privind majorarea dobânzilor

Așteptările pieței pentru creșterea ratelor dobânzii în SUA s-au întărit în ultimele săptămâni.

Potrivit instrumentului CME FedWatch, traderii estimează în prezent o probabilitate de 43.2% pentru o creștere a dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie.

Aceasta reprezintă o creștere notabilă față de aproximativ 14% acum o lună.

Schimbarea în așteptări survine pe măsură ce investitorii continuă să evalueze datele economice și perspectiva mai largă de politică a Rezervei Federale.

Evoluțiile din Orientul Mijlociu influențează sentimentul pieței

Dezvoltările din Orientul Mijlociu au rămas, de asemenea, în prim-plan.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat marți că ar putea avea o propunere privind un acord cu Iranul în câteva zile.

Luni, mai devreme, prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu a afirmat că conflictul implicând Iranul și gruparea Hezbollah cu sediul în Liban „nu s-a încheiat încă”, menținând totodată că ambii adversari erau mai slăbiți decât înainte.

Între timp, Iranul a anunțat încheierea operațiunilor sale militare împotriva Israelului.

Totuși, comanda militară centrală a țării a avertizat că, dacă Israelul ar continua acțiunile militare, inclusiv operațiuni în sudul Libanului.

Relaxarea tensiunilor imediate a contribuit la reducerea cererii pentru activele tradiționale de refugiu, inclusiv dolarul american.

Date solide privind comerțul chinez susțin încrederea pieței

Datele economice publicate de Administrația Generală a Vămilor din China au indicat o activitate comercială mai puternică în mai.

Excedentul comercial al Chinei s-a majorat la $105.43 billion în mai, de la $84.82 billion în aprilie.

Exporturile au crescut cu 19.4% în ritm anual, accelerând de la 14.1% în aprilie și depășind așteptările pieței de 15.0%.

Importurile au depășit, de asemenea, prognozele, crescând cu 27.4% în ritm anual comparativ cu 25.3% anterior și peste estimarea consensului de 25.0%.

Cifrele comerciale mai puternice decât se aștepta sugerează o reziliență continuă a sectorului extern al Chinei.

Producția industrială germană arată semne de îmbunătățire

În Europa, sectorul industrial al Germaniei a arătat semne de redresare.

Datele de la Destatis au arătat că producția industrială din Germania a crescut cu 0.4% lunar în aprilie.

Această valoare a urmat unei scăderi de 0.1% în martie și a corespuns așteptărilor pieței.

Pe bază anuală, producția industrială a scăzut cu 0.5%, o îmbunătățire față de contracția revizuită de 3.4% înregistrată în martie.

Datele au oferit un oarecare suport pentru sentimentul legat de economia zonei euro.

Mișcări majore ale valutelor

Euro a câștigat teren în fața dolarului american, EUR/USD înaintând către 1.1550 în timpul orelor de tranzacționare europene.

Participanții la piață sunt, de asemenea, concentrați pe viitoarea ședință de politică monetară a Băncii Centrale Europene de joi, unde se așteaptă ca BCE să majoreze rata sa de referință pentru prima dată în aproape trei ani.

Lira sterlină s-a întărit de asemenea, GBP/USD revenind peste 1.3350 după ce a atins un minim de trei săptămâni.

Între timp, USD/JPY a rămas relativ stabil în jurul valorii de 160.15.

Traderii au continuat să monitorizeze posibilitatea unei intervenții de către autoritățile japoneze pentru a susține yenul.

Ministrul de Finanțe al Japoniei, Satsuki Katayama, a reiterat marți că poziția guvernului rămâne neschimbată și că autoritățile sunt pregătite să ia măsuri decisive dacă este necesar.

Aurul urcă ușor

Prețurile aurului au înregistrat câștiguri modeste marți, tranzacționându-se în jurul valorii de $4,340.

În ciuda revenirii, metalul prețios a rămas aproape de cel mai scăzut nivel din 24 martie.

Persistenta incertitudine legată de evoluțiile din Orientul Mijlociu, combinată cu creșterea așteptărilor privind o posibilă majorare a dobânzilor în SUA, a continuat să afecteze sentimentul față de aur.