Micron și SanDisk recuperează după vânzările declanșate de Samsung; noi catalizatori susțin sentimentul

Acțiunile producătorilor de cipuri de memorie și de stocare au înregistrat o redresare puternică joi, investitorii întorcându-se rapid în sector după o vânzare masivă declanșată de rezultatele trimestriale ale Samsung Electronics de la începutul săptămânii.

Micron Technology a urcat cu peste 7%, iar SanDisk SNDK a câștigat aproximativ 7.5%.

Western Digital a avansat peste 7.2%, iar Seagate Technology a crescut cu mai mult de 6.5%, recuperând o parte semnificativă din pierderile suferite în timpul vânzărilor masive din sectorul semiconductorilor.

Redresarea urmează rezultatelor trimestriale preliminare ale Samsung care au declanșat realizări de profit pe piețele globale ale acțiunilor din sectorul cipurilor, în ciuda faptului că gigantul sud-coreean al memoriei a raportat rezultate peste așteptări.

Acțiunile Samsung au scăzut după anunțul rezultatelor, pe măsură ce investitorii și-au consolidat câștigurile după raliul abrupt al acțiunii, trăgând în jos acțiunile din sectorul semiconductor și cele legate de AI la nivel global.

Presiunea vânzărilor a fost deosebit de severă în Coreea de Sud, unde Kospi a intrat temporar, din punct de vedere tehnic, într-o piață bear miercuri, scăzând cu 22.8% față de vârful din June 22.

Date noi din industrie susțin sentimentul după corecție

În ciuda volatilității recente, participanții la piață au considerat tot mai mult că corecția este o retragere sănătoasă, nu un semnal al deteriorării fundamentelor industriei memoriei pentru AI.

Micron, de exemplu, scăzuse cu aproximativ 32% față de maximul record atins la scurt timp după raportul său financiar din late June, făcând acțiunea atrăgătoare pentru investitorii care doresc să intre pe tema AI la evaluări mai mici.

Date noi din industrie au susținut, de asemenea, redresarea.

Potrivit raportului UBS 'July Memory Monthly', vânzările globale de memorii au atins un record de $74.6 billion, crescând cu 31.7% month-on-month și depășind tendința sezonieră tipică cu 2.8 puncte procentuale.

Cererea puternică i-a determinat atât pe UBS, cât și pe Bernstein să prognozeze creșteri semnificative ale prețurilor contractelor de memorie în trimestrele următoare, deși cele două firme diferă în privința duratei în care actualul ciclu ascendent poate fi susținut.

Un alt semnal pozitiv pentru sector a venit din rapoartele potrivit cărora listarea viitoare a SK Hynix în SUA a atras o cerere copleșitoare din partea investitorilor, sugerând că investitorii instituționali rămân încrezători în perspectiva pe termen lung pentru furnizorii de memorii AI în ciuda volatilității recente a prețurilor acțiunilor.

Investiția Micron consolidează încrederea

Sentimentul investitorilor a primit, de asemenea, un impuls după ce Micron a anunțat planuri să investească peste $250 billion în Statele Unite până în 2035 pentru a-și extinde capacitatea de producție a memoriei.

Investiția reflectă o încredere în creștere că cererea pentru memorie cu lățime de bandă mare și alte cipuri de memorie avansate folosite în serverele de inteligență artificială va rămâne robustă pentru ani de zile.

Angajamentul recent reprezintă o creștere substanțială față de planul de investiții de $200 billion anunțat de Micron anul trecut, care fusese deja majorat față de estimările anterioare.

Raport Meta impulsionează SanDisk

SanDisk a beneficiat, de asemenea, de un raport Reuters conform căruia Meta Platforms intenționează să înceapă fabricarea unui cip de inteligență artificială din September, pe măsură ce își extinde capacitatea de calcul pentru a susține ambițiile AI.

Potrivit raportului, Meta a asigurat acorduri de furnizare pe termen lung cu mai mulți furnizori de hardware pentru a susține extinderea infrastructurii sale AI.

Acordurile includ, potrivit rapoartelor, Samsung Electronics pentru cipuri de memorie, SanDisk pentru produse de stocare flash și Sumitomo Electric pentru echipamente de fibră optică, subliniind investițiile continue ale companiilor hyperscale de tehnologie în centrele de date AI.

Raportul a consolidat așteptările că cheltuielile companiilor pentru produse de stocare și memorie vor rămâne ridicate pe măsură ce firmele concurează să construiască infrastructură AI.

Wall Street rămâne optimistă în privința memoriei

Brokerajele continuă, de asemenea, să mențină o viziune optimistă asupra sectorului memoriei în ciuda corecției recente.

Bank of America și-a reiterat recent obiectivul de preț de $1,550 pentru Micron, descriind compania drept titlul său preferat din sectorul memoriei.

Brokerajul estimează că memoria reprezintă acum 35% până la 40% din cheltuielile de capital pentru cloud AI, aproximativ de două până la trei ori nivelurile istorice, în timp ce acțiunile din sectorul memoriei continuă să se tranzacționeze la sub 10x câștiguri forward.

Potrivit firmei, investitorii rămân îngrijorați de sustenabilitatea prețurilor, de viitoarele adăugiri de ofertă și de concentrarea clienților.

Cu toate acestea, aceasta consideră că piața subestimează tranziția industriei către acorduri de aprovizionare pe termen mai lung și prețuri mai previzibile.

Pe măsură ce cipurile de memorie devin din ce în ce mai critice pentru infrastructura AI, în loc să se comporte ca produse de marfă tradiționale, brokerajul anticipează că evaluările sectorului se vor îmbunătăți în timp.