Dow urcă 150 de puncte; Big Tech conduce câștigurile după datele de inflație slabe

Acțiunile americane au încheiat ziua în creștere miercuri, investitorii primind favorabil un nou raport privind inflația mai slab decât se aștepta și un debut solid al sezonului de raportări pentru al doilea trimestru, în timp ce au rotit din acțiuni din sectorul semiconductoarelor către companii tehnologice cu capitalizare mare.

Dow Jones Industrial Average a câștigat 150.25 puncte, sau 0.29%, închizând la 52,658.52.

S&P 500 a avansat cu 0.38% până la 7,572.42, în timp ce Nasdaq Composite a urcat cu 0.62% și a încheiat la 26,269.23.

Big Tech se apreciază, în timp ce acțiunile semiconductoarelor se retrag

Companiile tehnologice cu capitalizare mare au condus piața în sus, investitorii îndepărtându-se de acțiunile semiconductoare după creșterile recente ale acestora.

Amazon, Microsoft și Alphabet au urcat fiecare cu aproximativ 3%, în timp ce Apple a câștigat 4%.

Producătorii de cipuri, însă, au resimțit presiune. Micron Technology a scăzut cu 7%, Lam Research a înregistrat un declin de peste 4%, Intel a pierdut 5%, iar Advanced Micro Devices a scăzut cu 3%.

VanEck Semiconductor ETF (SMH) a scăzut, de asemenea, cu 2%.

În afara sectorului tehnologic, sentimentul investitorilor a fost susținut de încă un val de rezultate corporative puternice.

BlackRock și Morgan Stanley au raportat ambele profituri trimestriale peste așteptările Wall Street, consolidând optimismul privind primele etape ale sezonului de raportări.

PayPal a urcat după ce Reuters a relatat că Stripe și firma de private equity Advent International au făcut în comun o ofertă pentru achiziționarea companiei de plăți la 60.50 USD pe acțiune, reprezentând un premium semnificativ față de prețul de închidere anterior.

Analiștii se așteaptă în prezent ca companiile din S&P 500 să înregistreze o creștere anuală a câștigurilor de 23.7% pentru al doilea trimestru, conform datelor LSEG.

Inflația mai slabă atenuează preocupările imediate legate de Fed

Sentimentul investitorilor a fost de asemenea susținut de noi dovezi că inflația continuă să se tempereze.

Indicele prețurilor producătorului a scăzut neașteptat cu 0.3% în iunie, comparativ cu așteptările economiștilor pentru nicio schimbare lunară.

Raportul a urmat citirii Indicelui prețurilor de consum de marți, mai scăzută decât se aștepta, consolidând așteptările că presiunile inflaționiste s-ar putea atenua.

Rata anuală a inflației producătorilor a fost de 5.5%.

Ultimele date privind inflația au redus așteptările că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor la reuniunea din iulie.

Potrivit instrumentului FedWatch al CME, piețele atribuie acum aproximativ o probabilitate de 10% pentru o majorare a ratei cu 25 de puncte de bază în această lună, în scădere puternică față de 31% cu o săptămână în urmă.

În pofida perspectivei îmbunătățite privind inflația, investitorii continuă să se aștepte că Rezerva Federală ar putea majora ratele mai târziu în acest an.

Piețele futures indică o probabilitate de aproximativ 60% ca ratele dobânzilor să fie cu un sfert sau jumătate de punct procentual mai mari până la încheierea reuniunii din octombrie.

Președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat, de asemenea, că inflația pare să se îndrepte în direcția corectă, în timp ce guvernatorul Fed, Lisa Cook, a indicat că rămâne pregătită să acționeze dacă inflația nu încetinește în continuare.

Riscurile geopolitice rămân în centrul atenției

Deși datele privind inflația au susținut acțiunile, investitorii au continuat să monitorizeze tensiunile în creștere din Orientul Mijlociu.

Ultimele citiri ale inflației au reflectat în mare măsură condițiile anterioare escaladării recente dintre Statele Unite și Iran privind Strâmtoarea Hormuz.

Reluarea acțiunilor militare a ridicat îngrijorări că prețurile mai mari la energie ar putea, în cele din urmă, să reactiveze presiunile inflaționiste și să complice perspectiva politicii monetare a Rezervei Federale.

Chiar și așa, combinația de miercuri dintre o inflație a producătorilor mai redusă, rezultate corporative solide și avansul acțiunilor tehnologice cu capitalizare mare a contribuit la creșterea tuturor celor trei indici majori americani, în ciuda slăbiciunii persistente în rândul acțiunilor semiconductoarelor.