Acțiunile GE Aerospace scad, deși raportarea și prognoza sunt solide: ce urmează?

Acțiunile GE Aerospace au scăzut cu peste 4% în tranzacțiile premarket, chiar după ce compania a raportat rezultate trimestriale puternice. Titlurile au coborât la $344.70, rămânând cu aproximativ 10% sub maximul anual. Deci, este probabil ca această vânzare post-raportare să se adâncească sau reprezintă o oportunitate de cumpărare înaintea unei reveniri?

Acțiunile GE Aerospace au scăzut, deși rezultatele au sărit în sus

GE, cea mai mare companie din industria motoarelor pentru aeronave, se descurcă bine în ciuda războiului dintre SUA și Iran care a provocat perturbări în aviația civilă. Rezultatele financiare au arătat o creștere a veniturilor și a profiturilor, iar conducerea anticipează o creștere suplimentară pe termen scurt. 

Comenzile companiei au crescut cu 17% în trimestrul al doilea și cu aproape 50% în prima jumătate a anului. Veniturile au sărit cu 24% în acest trimestru, până la $12.6 billion, iar profitul operațional a atins $2.7 billion. Cel mai important, portofoliul de comenzi a crescut la peste $210 billion. Unele dintre comenzile principale din trimestru au venit de la Copa Airlines și Turkish Aerospace.

Pe segmente, vânzările pentru motoare comerciale și servicii (CES) au urcat cu 27%, până la $9.7 billion, în timp ce tehnologiile pentru apărare și propulsie au crescut la $3.4 billion. Într-un comunicat, CEO-ul a declarat:

“GE Aerospace a livrat un al doilea trimestru solid, cu venituri și EPS în creștere de peste 20% datorită unei creșteri puternice a serviciilor comerciale. FLIGHT DECK continuă să alimenteze îmbunătățiri operaționale semnificative în serviciile și echipamentele noastre, cu o producție internă record la vizitele în atelier.”

Ce este şi mai important, compania estimează acum că activitatea sa va continua să înregistreze o creștere puternică în acest an. Se aşteaptă ca profitul operațional să urce între $10.5 billion și $10.75 billion, în timp ce câștigul pe acțiune (EPS) va fi între $7.65 și $7.85. Acestea sunt cifre mari, având în vedere că a raportat anterior un profit operațional de $9.1 billion și un EPS de $6.37. 

Companie bună, la preț nepotrivit

O preocupare cheie pentru acțiunea GE este că este o companie cu evaluare ridicată. Raportul său preț-câștig forward (forward P/E) se situează la 47.65, un nivel ridicat având în vedere că mediana sectorului industrial este 21. 

În contrast, companii cu creștere rapidă precum Nvidia și Micron afișează un indicator mai mic. Nvidia are un forward P/E de 23, în timp ce Micron are 15. Astfel, deși GE Aerospace este o companie solidă cu o cotă de piață substanțială, evaluarea sa a devenit semnificativ mare. 

Analiză tehnică a acțiunii GE

Grafic acțiuni GE Aerospace | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii GE a atins un minim de $269.47 în aprilie, apoi a urcat până la un maxim de $382. Ulterior a suferit o corecție, o evoluție care s-a accelerat în sesiunea premarket.

Acțiunea s-a mutat către un suport crucial, care a coincis cu punctul cel mai înalt din februarie. Acest nivel de preț reprezenta partea superioară a modelului cupă-și-mâner (cup-and-handle), un semn comun de continuare a trendului. 

GE a rămas deasupra mediilor mobile pe 50 și 100 de zile. Prin urmare, în ciuda evaluării sale ridicate, există probabilitatea ca acțiunea să reia trendul ascendent. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi rezistența Ultimate a instrumentului Murrey Math Lines la $375.