Dow -500 puncte pe fondul scumpirii petrolului și al temerilor privind cheltuielile AI

Acțiunile americane au încheiat joi în scădere pronunțată, pe fondul unei creșteri a prețurilor petrolului, al intensificării tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu și al reacțiilor dezamăgitoare la rezultatele financiare ale Alphabet și Tesla, care au afectat puternic încrederea investitorilor.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 507 puncte, sau 1%, în timp ce S&P 500 a coborât cu 1,2%.

Nasdaq Composite a condus pierderile, scăzând cu 2,2%, pe măsură ce acțiunile din sectorul tehnologic au fost sub presiune după rezultatele a două dintre cele mai mari companii de pe piață.

Acțiunile Alphabet au scăzut cu circa 7% după ce societatea-mamă Google a majorat estimarea cheltuielilor de capital pentru 2026, consolidând temerile investitorilor cu privire la amploarea cheltuielilor necesare pentru susținerea infrastructurii inteligenței artificiale.

Tesla a scăzut cu 14% după ce a raportat o abatere semnificativă față de estimările privind câștigurile din al doilea trimestru, cheltuielile operaționale crescând mai rapid decât veniturile, iar compania înregistrând un flux de numerar liber negativ, alături de Alphabet.

Raliul petrolului amplifică presiunea pe piață

Piețele au fost, de asemenea, afectate de o creștere bruscă a prețurilor la țiței pe măsură ce tensiunile geopolitice s-au intensificat.

Contractele futures la țiței Brent au urcat cu 7% până la închiderea la $100.69 pe baril, prima închidere peste $100 din mai, în timp ce țițeiul West Texas Intermediate (WTI) al SUA a avansat cu 6% până la $92.19 pe baril.

Ambele repere au atins cele mai ridicate niveluri de dinainte ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de încetare a focului luna trecută.

Prețurile petrolului au explodat după ce gruparea houthi din Yemen, susținută de Iran, a revendicat atacuri asupra a două petroliere saudite în Marea Roșie, alimentând temeri că conflictul s-ar putea extinde în regiune.

Anxietatea investitorilor a crescut și după ce președintele Donald Trump a amenințat cu acțiuni militare suplimentare împotriva Iranului și, mai târziu, a indicat că ia în considerare o operațiune militară mai amplă.

Creșterea bruscă a prețurilor la țiței a reaprins îngrijorările că costurile energetice mai mari ar putea menține inflația ridicată, complicând perspectiva politicii monetare a Rezervei Federale.

Temerile legate de cheltuielile pentru AI afectează acțiunile tehnologice

Acțiunile din sectorul tehnologic au rămas sub presiune, investitorii punând sub semnul întrebării dacă cheltuielile agresive pentru inteligență artificială ale hyperscalerilor vor genera randamente suficiente.

Alphabet și-a majorat proiecția de cheltuieli de capital pentru 2026 la între $195 billion și $205 billion, în creștere față de prognoza anterioară de $180 billion până la $190 billion.

Deși cheltuielile mai mari reflectă cererea continuă pentru infrastructură AI, acestea au întărit și îngrijorările privind creșterea costurilor de investiții și a rentabilității.

Slăbiciunea s-a extins în întregul sector tehnologic, iar alți hyperscaleri, inclusiv Meta Platforms, Microsoft și Amazon, au încheiat, de asemenea, în scădere.

Tesla a contribuit la presiune după ce rezultatele trimestriale au dezamăgit investitorii.

Producătorul de vehicule electrice a raportat un eșec semnificativ privind câștigurile, iar cheltuielile operaționale au crescut mai rapid decât veniturile.

Atât Tesla, cât și Alphabet au înregistrat flux de numerar liber negativ în trimestrul al doilea, sporind prudența investitorilor față de strategiile de creștere cu intensitate mare de capital.

Indicele Philadelphia Semiconductor a tranzacționat, de asemenea, în scădere în timpul sesiunii, în timp ce investitorii așteptau rezultatele Intel, iar acțiunile Texas Instruments au scăzut în ciuda unei orientări privind veniturile trimestriale peste estimările analiștilor.

Randamentele Trezoreriei urcă pe măsură ce perspectiva Fed se schimbă

Raliul prețurilor petrolului a împins în sus randamentele titlurilor de stat, pe măsură ce investitorii au reevalutat perspectivele pentru inflație și politica monetară.

Randamentul de referință al obligațiunilor Trezoreriei pe 10 ani a urcat peste 4,7%, cel mai ridicat nivel din ianuarie 2025, în timp ce randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut peste 4,36%.

Creșterea randamentelor reflectă așteptări tot mai mari că o inflație persistentă ar putea întârzia reducerile de dobândă sau chiar ar putea determina înăspriri suplimentare.

Contractele futures pe ratele Fed indicau că traderii acordau o probabilitate de 82% unei creșteri a dobânzii în septembrie, în creștere semnificativă față de săptămâna precedentă, deși piețele continuau să se aștepte ca Rezerva Federală să lase ratele neschimbate la reuniunea de politică monetară de săptămâna viitoare.

Volatilitatea pieței a crescut, iar indicele de volatilitate CBOE a atins cel mai ridicat nivel din aproape o lună.

Deși pierderile au fost larg răspândite, acțiunile industriale au avut performanțe mai bune după ce Lockheed Martin și-a majorat prognozele de vânzări și profit pentru 2026, iar Thermo Fisher Scientific a crescut după ce a revizuit în creștere perspectiva pentru câștigurile pe întregul an.