Acțiunile Scottish Mortgage rămân peste EMA-200 înaintea unui eveniment cheie SpaceX

Prețul acțiunilor Scottish Mortgage Trust a venit sub presiune și a intrat într-o corecție pe măsură ce traderii au reacționat la sezonul curent de rapoarte financiare. De asemenea, a retrogradat după ce SpaceX, cea mai mare companie din portofoliu, a scăzut la un minim istoric. Se tranzacționa la 1,361p marți, în scădere cu 12% față de maximul său istoric.

Prețul acțiunilor Scottish Mortgage scade pe fondul prăbușirii SpaceX

Acțiunile SMT au urcat puternic la începutul acestui an, pe măsură ce investitorii așteptau IPO-ul SpaceX, care a strâns miliarde de dolari. De atunci, însă, titlul s-a prăbușit semnificativ și se învârte în apropierea minimului istoric. Această revenire în scădere a șters peste 1.000 de miliarde de dolari din valoare.

Retrecerea în curs a SpaceX este importantă pentru Scottish Mortgage deoarece reprezintă cea mai mare deținere, cu o pondere de 17%. 

Acum atenția se mută către raportul de rezultate SpaceX, care va fi publicat mai târziu astăzi. Analiştii se aşteaptă ca aceste rezultate să arate o creștere a veniturilor, susținută de activitatea de lansări, Starlink și afacerea în expansiune cu centre de date. Analiştii anticipează că rezultatele viitoare vor arăta venituri de peste $6B în ultimul trimestru.

Analiştii de pe Wall Street sunt foarte optimisti în privința acțiunilor SpaceX, cu o limită consensuală de $230, mult peste nivelul curent de $114. Unii dintre cei mai optimiști analiști provin de la firme precum RBC, William Blair, Bernstein și KeyCorp. 

Principalele companii din SMT au raportat rezultate puternice

Pe partea pozitivă, unele dintre cele mai mari companii din portofoliu au publicat recent rezultate solide. TSMC, a doua cea mai mare componentă, a publicat cifre puternice, cu venituri care au urcat la peste $40B, în creștere cu 33% YoY. Marja brută a urcat la 67,7%, în timp ce marja profitului net a crescut la 55,6%.

Este probabil ca această creștere să continue în anii următori, pe măsură ce cererea pentru semiconductori crește. Nu există semne că sectorul AI încetinește, companii precum Apple, Nvidia, Qualcomm și AMD oferind previziuni puternice. 

Amazon, o altă componentă importantă din portofoliul Scottish Mortgage, a raportat cifre solide, cu businessul AWS continuând să înregistreze cerere puternică. Alte firme precum ASML și MercadoLibre au publicat, de asemenea, metrici robuste.

Între timp, Scottish Mortgage deține și o participație semnificativă la Anthropic, creatorul Claude, unul dintre cei mai avansați chatboți AI din industrie. Raportări recente arată că veniturile anualizate ale Anthropic continuă să crească și vor atinge $74B. Valoarea de piață a avansat la peste $900B, iar această cifră va depăși pragul de $1T la următoarea rundă de finanțare.

Analiză tehnică a prețului acțiunii SMT

Graficul acțiunilor Scottish Mortgage | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii SMT a scăzut puternic în ultimele săptămâni, de la un maxim de 1,561p în iunie la nivelul curent de 1,365p. S-a consolidat deasupra mediei mobile exponențiale pe 200 de zile (EMA).

Titlul a rămas deasupra liniei de trend ascendente care leagă cele mai joase oscilații începând din noiembrie 2025. Menținerea deasupra acestui nivel este un semn că trendul ascendent rămâne intact, pentru moment.

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să revină, posibil către nivelul-cheie de rezistență de 1,500p. Totuși, o cădere sub linia de trend ascendent va indica o continuare a scăderii.