Acțiunile Rolls-Royce tind spre 2.000p, dar există un risc tehnic cheie

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a rămas stabil aproape de maximul istoric, susținut de cererea continuă pentru produsele sale în sectoare precum aviația civilă, apărarea și energia. Această pauză ar putea fi calmul dinaintea furtunii înaintea unei reluări a raliului, pe măsură ce cumpărătorii vizează nivelul-cheie de rezistență la 2.000p.

Analiștii se așteaptă ca veniturile și profiturile Rolls‑Royce să crească

Rolls-Royce Holdings înregistrează rezultate bune, susținută de cererea continuă pentru produsele sale pe piețele aviației civile, energiei și utilităților. 

Rezultatele sale financiare recente au arătat că profitul operațional a crescut cu 46% în prima jumătate a anului, până la £2.5 miliarde. Fluxul de numerar liber (free cash flow) a sărit cu 24% până la £2 miliarde, iar marja operațională a urcat cu 3.1 basis points până la 22.5%. 

Aceste indicatori, împreună cu creșterea veniturilor, au apărut într-o perioadă dificilă pentru companie. Aluminiul și alte metale au înregistrat creșteri în prima jumătate a anului, pe măsură ce conflictul SUA-Iran s-a reluat. În același timp, au existat unele perturbări în trafic, care au afectat afacerea din aviația civilă. 

Compania beneficiază și din alte segmente. De exemplu, își mărește capacitatea sistemelor de alimentare pentru a valorifica creșterea industriei centrelor de date. De asemenea, plănuiește să extindă capacitatea de întreținere, reparații și revizii (MRO) în tot portofoliul său. 

READ MORE: Principalele motive pentru care prețul acțiunilor Rolls‑Royce este pe cale să depășească 1.500p

Raportul consensului de pe site-ul companiei arată că analiștii se așteaptă ca creșterea să continue, ceea ce ar putea justifica evaluarea. Veniturile anuale sunt estimate la £22.7 miliarde, iar fluxul de numerar liber la £3.8 miliarde. 

Privind înainte, veniturile din 2027 ar urma să urce la £25.3 miliarde, urmate de £27.8 miliarde un an mai târziu. De asemenea, profitul înainte de impozitare (PBT) subliniat este proiectat să crească la £4.8 miliarde anul viitor și la £5.5 miliarde în anul următor. În ultimii ani, Rolls-Royce a depășit estimările analiștilor. 

Un risc cheie pentru companie este faptul că acțiunile Rolls-Royce sunt puternic supraevaluate. Datele HL arată un raport preț-profit (P/E) de 52. Raportul P/E forward a urcat la 33.2, peste media indicelui FTSE 100 de 17. Este, de asemenea, mai mare decât media indicelui S&P 500 de 20, și chiar mai mare decât a unor companii populare precum Nvidia și Micron. 

Raportul P/E forward pe 10 ani este de 18.4, mult sub nivelul actual. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Rolls‑Royce indică aprecieri, dar persistă un risc

Grafic RR | Sursă: TradingView

Graficul zilnic arată că acțiunea RR a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni și se menține acum în apropierea maximului istoric. A urcat peste nivelul-cheie de rezistență de 1,510p, cel mai ridicat nivel din 6 iulie, și apoi l-a retestat. Depășirea acelui nivel a invalidat configurația dublu-top.

Acțiunea a rămas deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) pe 100 de zile, semn că cumpărătorii sunt la control. De asemenea, indicele RSI (Relative Strength Index) a continuat să crească și se situează în proximitatea nivelului de supracumpărare.

Prin urmare, calea cu cea mai mică rezistență este în sus, obiectivul-cheie următor fiind nivelul psihologic de 2,000p. Riscul, însă, este că acțiunea a format o formațiune de tip pană ascendentă care ar putea conduce la o corecție.