Futures Wall Street mixte înainte de datele-cheie: 5 lucruri esențiale

Contractele futures ale acțiunilor din SUA au fost mixte joi, în timp ce investitorii așteptau datele privind prețurile producătorilor pentru a verifica dacă recentele vânzări de pe piețele de obligațiuni și acțiuni se pot extinde.

Futures Dow au urcat cu peste 100 de puncte, +0,21%, iar contractele S&P 500 au câștigat 0,13%, în timp ce futures Nasdaq 100 au alunecat cu 0,17% după trei sesiuni consecutive pe minus.

Brent a rămas peste 100 USD pe baril, iar randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a fluctuat în jurul a 4,85%, menținând vii temerile privind inflația.

Raportul PPI apare la 8:30 a.m. ET, în timp ce decizia BCE, reacția post-lansare a Apple și rezultatele Oracle și Adobe oferă traderilor mult de digerat înainte și după deschiderea pieței astăzi.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. PPI are prima șansă de a influența piața

Datele PPI pentru august ies cu o oră înainte de deschiderea pieței și ar putea oferi traderilor cea mai clară indicație până acum dacă Rezerva Federală (Fed) poate rămâne pe poziție săptămâna viitoare.

Economiștii se așteaptă ca PPI general să crească în jur de 0,4% luna peste lună, iar PPI de bază cu 0,3%.

Piețele anticipează aproximativ 60% șanse pentru o majorare de 25 de puncte de bază a Fed. Un rezultat mai cald ar putea ridica randamentele și pune presiune pe acțiunile de creștere; o lectură mai slabă ar pune sub semnul întrebării această poziție. CPI urmează vineri.

2. Petrolul la 100 USD este acum o problemă pentru piața de acțiuni

Brent a rămas peste 101 USD după ce a spart pragul de 100 USD în această săptămână, pe măsură ce luptele din Orientul Mijlociu au continuat să amenințe aprovizionarea din Golf. WTI a rămas, de asemenea, la niveluri ridicate, menținând presiune pe costurile de transport și pe așteptările de inflație.

Mark Haefele de la UBS Global Wealth Management a spus pentru Barron’s că impactul psihologic al petrolului la 100 USD contează, dar creșterea câștigurilor și investițiile structurale ar trebui să rămână mai importante pentru acțiuni.

Asta explică de ce futures-urile nu semnalează panică deschisă.

3. Randamentul pe 10 ani se apropie de un nivel mai periculos

Randamentul obligațiunilor Trezoreriei SUA pe 10 ani era în jur de 4,85%, aproape de cele mai înalte niveluri din 2023, după ce planul Trezoreriei de răscumpărare de 6 miliarde USD pentru datorii cu scadențe mai lungi a dezamăgit o parte a pieței.

Această evoluție a survenit pe fondul speranțelor investitorilor pentru o intervenție mai amplă. Joi are loc și operațiunea de răscumpărare și o licitație de 22 miliarde USD pentru obligațiuni pe 30 de ani.

O apropiere de 5% ar face presiunea pe evaluările companiilor tehnologice și ale altor acțiuni cu durată lungă mai greu de ignorat.

4. BCE ar putea întări narațiunea înăspririi globale

Se preconizează pe scară largă că Banca Centrală Europeană va majora joi rata depozitelor cu 25 de puncte de bază, la 2,5%.

Decizia în sine este aproape în întregime anticipată de piețe, ceea ce face ca orientările Christinei Lagarde să fie aspectul mai important.

Economiștii ING au declarat pentru MarketWatch că se așteaptă ca Lagarde să își păstreze opțiunile deschise și să reziste susținerii prețuirii pieței pentru încă trei majorări până în iunie 2027.

Un mesaj mai restrictiv ar întări îngrijorările că majorarea prețurilor la energie înăsprește politica monetară la nivel global.

5. Rezultatele Apple, American Eagle și ale companiilor software adaugă riscuri specifice pentru acțiuni

Acțiunile American Eagle au scăzut cu peste 11% înainte de deschidere în ciuda raportării unui câștig de 79 de cenți pe acțiune, mult peste așteptări.

Investitorii s-au concentrat în schimb pe marjele comerciale mai slabe, pe un rezultat al vânzărilor comparabile sub așteptări și pe o restituire tarifară excepțională care a majorat profitul.

Apple rămâne în atenție după prezentarea iPhone Duo de 1.999 USD, primul său telefon pliabil. După închidere, Oracle și Adobe raportează rezultate.

Oracle va fi judecată după cererea și cheltuielile pentru cloud-ul AI, în timp ce Adobe se confruntă cu încă un test privind dacă adoptarea IA poate accelera veniturile recurente.