Silverprisprognos inför Feds räntebeslut

Silverpriset handlas i sidled när investerare väntar på Feds räntebeslut senare under onsdagens session. Förhandlingar mellan Ryssland och Ukraina pågår också på finansmarknaderna.

Feds räntehöjning

Den amerikanska centralbanken förväntas höja räntorna med 25 punkter från nuvarande 0,25% till maximalt 0,5%. Allt eftersom året fortskrider förväntar sig analytiker fem-sex sådana höjningar då Fed strävar efter att hantera inflationen som för närvarande är på en 40-årig högsta nivå. Som är fallet med andra ädelmetaller är en miljö med högre räntor baisse för silverpriset eftersom det ökar alternativkostnaden för att hålla den icke-avkastande tillgången.

Som i skrivande stund låg den 10-åriga referensräntan på statsobligationer på 2,16%. Tidigare under dagen steg den till sin högsta nivå sedan maj 2019. Högre obligationsräntor kommer sannolikt att dämpa silverprisets uppåtgående potential under de efterföljande sessionerna.

Ryssland-Ukraina samtal

I likhet med andra ädelmetaller har silverpriset sjunkit sedan slutet av förra veckan. På fredagen indikerade president Putin att samtalen mellan de två krigförande länderna i Östeuropa hade tagit en “positiv förändring”.

Sedan dess har silverpriset legat under den avgörande nivån på 26,00; faller från den högsta nivån på nio månader som den hade nått tidigare i veckan. Reaktionen kunde observeras för alla ädelmetaller efter nedgången i efterfrågan på säkra tillflyktsorter. Till exempel, under de senaste fyra sessionerna har guldpriset handlats under $2 000; efter att ha stigit till $2 070,98 för ungefär en vecka sedan. På samma sätt, sedan i fredags, har palladium- och platinapriserna sjunkit med nära 20% respektive 10%.

Samtalen mellan Ryssland och Ukraina, som återupptogs på måndagen, har gett hopp om att situationen i Östeuropa kommer att lösas inom överskådlig framtid. Under de efterföljande sessionerna kommer investerare att vara angelägna om hur dessa förhandlingar fortskrider.

Förhandlare från båda sidor har framhållit att samtalen går i rätt riktning trots de registrerade flyganfallen mot en militärbas och bostadshus. Under ett videotal på onsdagen uppgav Ukrainas president Volodymyr Zelenskiy att båda parters ståndpunkt är mer realistisk. Icke desto mindre tillade han att betydande framsteg i samtalen kan behöva mer tid. Noterbart kan ett dödläge i förhandlingarna ge en studs tillbaka i silverpriset. Dock kan tjurarna sakna tillräckligt med momentum för att testa den senaste flermånadershöga.

Silverpris förutsägelse

Silverpriset är i rött för fjärde sessionen i rad. Visst, den har handlats stadigt över den avgörande nivån på 24,00 sedan den rally förbi den för över två veckor sedan. Efter att ha nått sin 9-månaders högsta på 26,94 den senaste veckan har den dock sjunkit med över 8%. Som i skrivande stund var den ned med 1,53% vid 24,66.

På ett dagligt diagram svävar silverpriset runt det 25-dagars exponentiella glidande medelvärdet på 24,80. Ändå förblir det över 50-dagars EMA. På omedelbar sikt förväntar jag mig att ädelmetallen kommer att sväva runt 24.80 då den finner motstånd på den psykologiska nivån 25.00. Som sådan kommer den horisontella kanalen mellan 24.67 och 25.40 att vara en att hålla utkik efter när investerare väntar på Feds räntebeslut på onsdag.

Som en reaktion på Feds beslut kommer den kritiska zonen 24.00 att vara en stödnivå värd att titta på. Å andra sidan kan ett dödläge i samtalen mellan Ryssland och Ukraina få det att studsa tillbaka till cirka 25.85.