EQT AB spenderar 7,4 miljarder dollar för att göra detta förvärv i Asien

I en stor satsning på asiatiska privata marknader gick det europeiska förvärvet EQT AB med på att förvärva det rivaliserande private equity-bolaget Baring Private Equity Asia för 7,5 miljarder dollar i aktier plus kontanttransaktioner.

Förvärv för att erbjuda EQT ytterligare 18 miljoner euro i investeringar

Affären, som bekräftades på onsdagen, kommer att erbjuda EQT närmare 18 miljarder euro i ytterligare investeringar för ett sammanlagt belopp på över 90 miljarder euro, vilket stärker administrationsavgifter och kapitalvinster samtidigt som den Stockholmsbaserade investeringsförvaltaren inrättas som en betydande aktör i Asien. marknaden för att komplettera sin större verksamhet i hela Europa och USA.

Baring, med huvudkontor i Hongkong, investerar i private equity och kapitaltillväxt i en mängd olika sektorer som inkluderar affärs- och informationstjänster, medicin och teknologi, över större delen av Asien, med Hongkong, Kina och Indien i täten.

EQT är bland Europas stora private equity-bolag som har expanderat de senaste åren för att slåss med amerikanska rivaler som Apollo Global Management Inc., Blackstone Inc. och KKR & Co.

Baring-köpet stöds av Investor AB, investeringsfonden för Sveriges berömda Wallenbergfamilj och största aktieägare i EQT.

Även om private equity-företag är specialiserade på att förvärva och slå samman andra företag, gör de det sällan sinsemellan. Detta beror delvis på risken för att skapa överdriven dubbelarbete i investeringsmetoder. Men fusioner, å andra sidan, är inte ovanliga.

EQT vill utnyttja möjligheter på den asiatiska marknaden

På senare tid har investerare skjutit in kapital i private equities och andra okonventionella tillgångsslag, dragna av utsikterna till högre avkastning än de som finns på de offentliga skuld- och aktiemarknaderna. Enligt EQT är Asien en särskilt attraktiv marknad eftersom privata investeringstillgångar under förvaltning har vuxit med en sammansatt årlig tillväxt på 24 procent i området sedan 2015, jämfört med 14 procent i Nordamerika och Europa tillsammans.

Bolagets vd Christian Sinding sa i ett analytikersamtal:

“Skala spelare som EQT och [Baring] tillsammans tar … en överdimensionerad del av tillväxten och en överdimensionerad andel av kapitalet.