Dessa fyra europeiska bankaktier har stigit eftersom starka vinster ökar sentimentet, ska du köpa?

Written by

Translated by

Written on May 16, 2024

Reading time 5 minutes

Många europeiska bankers aktiekurser har stigit rejält den senaste tiden.
Detta beror på en i stort sett framgångsrik resultatsäsong, med många bättre resultat än väntat.
Men ska man köpa in sig? Och vilken europeisk bank är rätt för dig?

Europeiska banker får något av en renässans just nu. Förstärkt av en mestadels positiv resultatsäsong, och av optimism om att EU snart får räntesänkningar, har många banker på kontinenten presterat bättre på sistone.

Vi tar en titt på fyra av de mest övertygande europeiska bankerna för investerare just nu:

UniCredit
UBS
ING Bank
BNP Paribas

1. UniCredit

Stjärnan i den europeiska bankkretsen 2024 hittills är utan tvekan UniCredit SpA.

I februari, under deras resultat för fjärde kvartalet 2023, firade UniCredit sitt 12 ^:e kvartal i rad med lönsam tillväxt. I sina senaste resultat, Q1 FY 2024 släpptes denna månad, förbättrade företaget detta ytterligare. ¹ UniCredit skröt med:

Utmärkt nettovinst på €2,6 miljarder upp 24% jämfört med föregående år och en avkastning på eget kapital på 23%… enastående värdeskapande för aktieägarna med EPS2 upp 42% och materiellt bokfört värde per aktie +25%3 från år till år.”

Dess aktiekurs går lika bra. Företagets aktie har stigit med mer än 45 % hittills i år och 8,23 % bara under den senaste månaden.

Företaget fick till och med ett hedersomnämnande i Bloomberg tidigare i år, som sa att “årets topppresterande europeiska bank är redo för ytterligare vinster på nästan 50% under de kommande 12 månaderna, enligt UBS Group AG-analytiker.” ²

2. UBS Bank

Den schweiziska banken UBS har en spännande månad i maj.

Den ³¹ maj förväntas den efterlängtade sammanslagningen av UBS AG och Credit Suisse AG ske. Efter detta säger företaget att det planerar en “övergång till ett enda amerikanskt mellanliggande holdingbolag planerat för 2Q24 och sammanslagningen av enheterna UBS Switzerland AG och Credit Suisse (Schweiz) AG fortsätter att planeras för 3Q24.” ³

I sina senaste resultat, för första kvartalet 2024, såg företaget de totala intäkterna öka med 15 % från kvartal till kvartal (Qo) och 46 % på årsbasis till 12,74 miljarder USD.

Banken tillkännagav också en nettovinst på 1,8 miljarder dollar, samtidigt som den minskade sina underliggande rörelsekostnader med 5% QoQ. ³

3. ING Bank

Med en aktiekurs som för närvarande svävar kring 16,10 € är ING en av de mer överkomliga europeiska bankerna att få exponering mot för närvarande.

Men det betyder inte att det inte är valuta för pengarna. Hittills i år har bankens aktiekurs stigit med cirka 20 % och 9,46 % bara under den senaste månaden.

Liksom de andra på den här listan delade ING positiva resultat för första kvartalet 2024 nyligen. Företaget såg en kvartalsvinst före skatt på 2 293 miljoner euro och de totala intäkterna steg till 5 583 miljoner euro, en ökning med 0,3 % jämfört med samma kvartal föregående år och 3,2 % högre QoQ. ⁴

Detta ledde till en imponerande avkastning på eget kapital. Enligt samma resultat uppnår ING en “fyra kvartals rullande avkastning på eget kapital på 14,8 % på högre kärnprimärkapitalrelation på 14,8 %” ⁴

Resten av räkenskapsåret 2024 ser också relativt soligt ut, om man ska tro ING:s prognos:

De totala intäkterna 2024 förblir starka i en positiv taxeringsmiljö, om än något lägre än 2023. Vårt mål är att öka avgiftsintäkterna med 5% till 10%. Baserat på nuvarande utsikter förutses en total kostnadsökning på cirka 3 % (exklusive engångsposter). Kärnprimärkapitalrelationen förväntas konvergera mot vårt mål på 12,5 % till 2025. Avkastning på eget kapital förväntas överstiga 12 %.”

4. BNP Paribas

Sist men inte minst är den multinationella banken BNP Paribas, med huvudkontor i Paris.

BNP Paribas aktiekurs stiger snabbt för tillfället, upp nästan 12,7 % hittills i år – men den har också stigit med imponerande 12 % bara under den senaste månaden.

Bankens resultat för första kvartalet 2024 var inte lika spektakulära som de andra tres, med nettoresultatet i stort sett oförändrat på 3,1 miljarder euro och intäkterna 2 % högre till 46,9 miljarder euro. Vinsten per aktie uppgick till 2,51 € per aktie. ⁵

Detta innebar att avkastningen på ej omvärderat materiellt eget kapital uppgick till 12,4 %.

Det är dock utdelningsprospektet värt att titta på. Under samma kvartalsvisa vinstmeddelande sa banken att “gruppen slutförde sitt aktieåterköpsprogram för 1,05 miljarder euro den 23 april 2024. Styrelsen kommer att föreslå en utdelning på 4,60 euro till aktieägarna vid bolagsstämman den 14 maj 2024.” ⁵

BNP Paribas fortsatte med att säga att:

På grundval av sina resultat för första kvartalet 2024 bekräftar BNP Paribas sin bana för 2024 – intäkter mer än 2 % högre än 2023 års utdelningsbara intäkter (46,9 miljarder euro), en riskkostnad under 40 punkter och nettovinst högre än 2023 års utdelningsbara nettointäkter (till 11,2 miljarder euro). ⁵