Nikkei 225-index steg i höjden; Japanska yen kraschade 2024: vad händer härnäst?

Nikkei 225- indexet har haft en fantastisk prestation i år, vilket gör det till ett av de bäst presterande globala indexen. Den har ökat med mer än 18% och slog Nasdaq 100-indexet, som har stigit med 16%.

Japanska aktier och yen skiljer sig åt

Nikkei 225-indexhoppet inträffade under samma period som den japanska yenen imploderade. Yen, den tredje mest populära valutan, har kraschat med över 14 % i år och har flyttat till sin lägsta nivå mot den amerikanska dollarn. Den har också fallit mot andra valutor som euron och det brittiska pundet.

USD/JPY-paret sköt i höjden på grund av handlingar från Bank of Japan (BoJ), som har lämnat de låga räntorna. Medan banken höjde räntorna med 0,10 % i mars, har de legat kvar på noll procent.

Det är oklart om BoJ i slutändan kommer att höja räntorna på grund av landets stora skuldbelastning. Under åren har Japan samlat på sig över 9 biljoner dollar i skulder, mycket högre än landets BNP på mindre än 5 biljoner dollar.

Som sådan kommer fler räntehöjningar sannolikt att leda till högre betalningskostnader, vilket kommer att påverka statens utgifter. Och med Fed som lovar högre räntor under en längre tid, kommer bärarhandelsmöjligheten att fortsätta och sätta press på den japanska yenen.

Aktier tenderar att dra nytta av låga räntor genom att göra obligationsmarknaden oattraktiv, vilket förklarar varför Nikkei 225-indexet har hoppat i år.

Tokyobörsreformer

Nikkei 225-indexet har också skjutit i höjden i år på grund av de pågående reformerna av Tokyobörsen (TSX). Som en del av dessa reformer har börsen satt större press på företagen att öka sina aktier.

Till exempel har TSX uppmuntrat företag att öka sina pris-till-bok-förhållanden, öka effektiviteten och lönsamheten. Som en del av dessa förändringar har många företag ökat sina utdelningar och aktieåterköp.

Indexet steg också när intresset från utländska investerare ökade när många av dem lämnade Kina. Warren Buffett kan krediteras för att ha lagt mer fokus på landet efter att han investerat i de fem handelshusen: Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Marubeni och Sumitomo.

Som ett resultat flyttade många utländska investerare till Japan, där aktier tros handlas med rabatter. Rabatten har ökat på grund av den svagare japanska yenen.

Dessutom var rallyt en del av den globala aktieuppgången. En närmare titt visar att aktiemarknaden i de flesta länder har gått bra i år. I USA har S&P 500- och Nasdaq 100-indexen stigit tvåsiffrigt. På samma sätt steg toppindexen i Europa till rekordnivåer.

De flesta företag i Nikkei 225-indexet steg kraftigt under första halvåret. Några av de största vinnarna var företag som Mitsubishi Heavy Industries, Fujikura, Isetan Mitsukoshi Holdings, Concordia Financial Group och Kawasaki Heavy Industries.

Nikkei 225 index prognos

Nikkei-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Nikkei-indexet har varit i en stark bullrun efter att ha bottnat på 30 490 yen i oktober förra året. Detta rally drev det till årets högsta på 41 097 ¥.

Den drog sig sedan tillbaka och flyttade till det lägsta på 36 740 yen i april och har nu studsat tillbaka till nästan 40 000 yen. Indexet har också hoppat över nyckelmotståndspunkten på 39 438 ¥, dess högsta punkt den 20 maj.

Det har nu rört sig över 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) medan Relative Strength Index (RSI) har glidit uppåt. Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga när köparna siktar på den högsta hittills på ¥ 41 097. Det betyder att den kan återhämta sig med över 3,65 % från nuvarande nivå.