Nasdaq 100 kapalı çağrı ETF'si (QYLD) %11,8 getiri sağlıyor ama bu bir alım mı?

Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) ETF'nin toplam getirisi bu yıl Nasdaq 100 endeksinin gerisinde kalmaya devam etti. Invesco QQQ ve SPDR S&P 500 ETF (SPY) %11'in üzerinde yükselirken, yalnızca %0,98 oranında getiri elde etti.

QYLD ETF, Nasdaq 100'ü takip etmeye devam ediyor

Düşük performansı ilk günlerinden kalmadır. Yahoo Finance'in verileri, en iyi yıllık getirisinin 22.685 artışla 2019'da olduğunu, ardından %18,7 artışla 2017'de olduğunu gösteriyor. En kötü yılı, fonun yüzde 19 oranında değer kaybettiği 2022 yılıydı.

Buna karşılık, Invesco QQQ'nun son dönemdeki en iyi yıllık performansı %54 artışla 2023'te, ardından %32'nin üzerinde artışla 2020, 2019 ve 2017'de gerçekleşti.

Bu performans, QYLD'nin tutulması pahalı bir ETF olmasına rağmen gerçekleşti. Gider oranı %0,61 iken QQQ fonu sadece %0,20 ücret alıyor. QYLD aktif olarak yönetilen bir ETF olduğundan, yüksek ücret anlaşılabilir bir durumdur.

Yeni başlayanlar için QYLD ETF, yatırımcılara fiyat takdiri ve düzenli temettü sağlamayı amaçlamaktadır. Veriler, çoğu pasif ETF'den daha yüksek, yaklaşık %11,79'luk bir temettü getirisine sahip olduğunu gösteriyor. QQQ ve SPY'nin getirisi %1'den azdır.

QYLD ETF vs QQQ vs SPY ETF'nin beş yıllık performansı

QYLD büyüme ve gelir elde etmeyi hedefliyor

QYLD, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksini takip eden Nasdaq 100 endeksine yatırım yaparak büyüme ve gelir elde ediyor. Bunu aynı zamanda kendisine aylık prim sağlayan kapsam dahilindeki çağrılar konseptinden yararlanarak da yapıyor.

QYLD, Nasdaq 100 endeksi yükselirken veya yatay hareket ederken iyi performans gösteriyor. Ancak endeks yükselmeye devam ederse opsiyonların kullanılması yükselişi sınırlayabilir. Nasdaq 100 endeksinin bu yıl da yükselişe devam edeceğini düşünüyorum.

QYLD, karşılaştırma ölçütünün gerisinde kalan tek kapsam dahilindeki çağrı ETF'si değil. Daha önce de yazdığım gibi popüler TSLY ETF'si Tesla hisselerini sürekli takip ederken NVDY, Nvidia'yı takip etti. JEPI ve JEPQ, S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinin gerisinde kaldı.

Teknik olarak endeks yakın zamanda 18.465 dolarlık kritik direnç noktasını geçerek oluşan çift tepe modelini geçersiz kıldı. Aynı zamanda tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı, bu da boğaların hâlâ kontrolü elinde tuttuğu anlamına geliyor.

Nasdaq 100 grafiği

Temel olarak Fed'in önümüzdeki aylarda faiz indirimine başlama ihtimali var. Fed'in faiz indirimleri muhtemelen kısa vadeli devlet tahvillerinden hisse senetlerine geçişe yol açacak. Ayrıca ABD hisse senetleri güçlü kazançlar yayınlamaya devam etti; ilk çeyrekte ortalama gelir artışı %5,4 oldu.

Bu nedenle, güçlü temettü getirisine rağmen QYLD'nin jenerik QQQ'dan daha iyi bir yatırım olmadığına inanıyorum.