Netflix, %34’lük reklam seviyesi üyelik artışıyla güçlü 2. çeyrek kazancı bildirdi ancak hisseler düştü

Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) piyasa beklentilerini aşan etkileyici ikinci çeyrek sonuçları açıkladı ancak hisseleri mesai sonrası işlemlerde düşüş yaşıyor.

Yayın devinin güçlü mali performansı, reklam destekli katman üyeliklerinin başarısıyla önemli ölçüde arttı ve gelir yaratmadaki stratejik değişimini vurguladı.

Netflix, ikinci çeyrekte hisse başına 4,88 dolar kazanç ve 9,55 milyar dolar gelir bildirdi; bu, analistlerin hisse başına 4,74 dolar ve 9,53 milyar dolar gelir tahminlerini aştı.

Şirketin üç aylık güçlü performansında “Bridgerton”, “Queen of Tears”, “Hitman” ve “Under Paris” gibi dizi ve filmlerin popülaritesi etkili oldu.

8,05 milyon yeni abonenin eklenmesi, toplamı 277,65 milyona çıkararak Street’in 274,4 milyonluk tahminini aştı.

Sonuç olarak Netflix’in hisseleri 2024’ün başından bu yana yaklaşık %35 arttı.

Reklam düzeyinde üyelikler ve gelir artışı

Netflix’in büyümesi yalnızca mevcut içeriğine değil, aynı zamanda reklam destekli katmanındaki önemli ilerlemeye de bağlandı.

Şirket, reklam düzeyindeki üyeliklerde %34’lük ardışık bir artış bildirdi; bu, reklam işindeki istikrarlı genişlemenin bir yansımasıdır.

Bu büyüme, Netflix’in gelir akışlarını çeşitlendirmeye yönelik daha geniş stratejisinin bir parçası; buna daha fazla reklam geliri çekmek için canlı sporları tanıtmak da dahil.

Netflix, üç aylık raporunda reklamcılık yeteneklerini geliştirmek için “şirket içi bir reklam teknolojisi platformu” geliştirme planlarını özetledi.

Platformun bu yılın sonlarında Kanada’da test edilmesi ve 2025’te küresel olarak piyasaya sürülmesi bekleniyor.

Bu gelişmelere rağmen Netflix’in hisseleri, üçüncü çeyreğe yönelik temkinli yönlendirmesi nedeniyle baskıyla karşı karşıya kaldı ve önceki yıla kıyasla ücretli net eklemelerde düşüş öngörüyordu.

Netflix 2. çeyrek kazançlarının anlık görüntüsü

Netflix ikinci çeyrek için şunları bildirdi:

• Gelir: Bir önceki yıla göre %16,8 artışla 9,55 milyar dolar, 9,53 milyar dolarlık konsensus tahminini aştı.
• Hisse Başına Kazanç (EPS): Önceki yıl 3,29 $’dan 4,88 $’a çıkarak beklenen 4,74 $’ı geride bıraktı.
• Faaliyet Marjı: Bir önceki yıla göre %22,3 olan artışla %27,2, 2024’te ise %26 civarında kalması bekleniyor.

Netflix yönetimi, gelir ve kâr artışını sürdürmek için eğlence tekliflerini genişletme ve kullanıcı etkileşimini iyileştirme konusundaki kararlılığını yineledi.

Şirket, yüksek büyüme, düşük kârlı bir modelden daha sürdürülebilir, yüksek kârlı bir stratejiye geçiş yapıyor.

Düşüşte Netflix hisselerini satın almak için iyi bir zaman mı?

Netflix, önümüzdeki yıldan itibaren üç aylık abone sayıları ve kullanıcı başına ortalama gelirin (ARPU) açıklanmasını durdurmaya hazırlanırken, Wedbush Securities’teki analistler bu hareketi şirketin odak noktası değişikliğinin bir göstergesi olarak görüyor.

Netflix’in yayın endüstrisindeki lider konumuna rağmen, bu stratejik dönüm noktası hâlâ devam ediyor.

Yatırımcılar için Netflix hisselerindeki son düşüş potansiyel bir satın alma fırsatı sunuyor.

Wedbush Securities, Netflix hisseleri için 725 dolarlık bir fiyat hedefi öngörüyor; bu, mevcut seviyelere göre %10’un üzerinde olası bir artışı yansıtıyor.

Morgan Stanley ayrıca Netflix’in 2. çeyrek sonuçlarını öngörerek fiyat hedefini yukarı doğru ayarlayarak şirketin uzun vadeli beklentilerine duyulan güvenin sinyalini verdi.