
Yen taşıma ticaretinin gevşemesi üzerine USD/JPY, AUD/JPY tahminleri
- USD/JPY döviz kuru geçen haftaki NFP verilerinin ardından keskin bir düşüş yaşadı.
- Rakamlar, ABD ekonomisinin Temmuz ayında beklenenden daha az istihdam yarattığını gösterdi.
- Avustralya Merkez Bankası (RBA) Salı günü faiz oranı kararını açıklayacak.
Anlık güncellemeler için Invezz’i Telegram, Twitter ve Google Haberler‘de takip edin >
Japon yeni son birkaç haftada güçlü bir geri dönüş gerçekleştirerek AUD/JPY ve USD/JPY çiftlerinde güçlü bir düşüşe neden oldu. Avustralya doları/JPY döviz kuru son beş gün içinde düştü ve geçen yılın Ekim ayından bu yana en düşük seviyesi olan 93,30’a yükseldi. %14,7’nin üzerinde düşüş gösterdi, bu da derin bir düzeltmeye girdiği anlamına geliyor.
Aynı durum, son beş gün içinde düşerek 4 Ocak’tan bu yana en düşük noktası olan 143,52’deki temel desteğe doğru ilerleyen USD/JPY için de geçerli oldu. Geçen hafta yazdığım gibi GBP/JPY döviz kuru da güçlü bir satış dalgasına girdi.
Taşıma ticaretini çözmek
Copy link to sectionUSD/JPY ve AUD/JPY döviz kurlarının düşmesinin ana nedeni, yatırımcıların yıllardır var olan cari ticaretten kurtulmalarıdır.
Taşıma ticareti, yatırımcıların düşük faiz oranlı ülkelerden borç alıp daha yüksek getirili ülkelere yatırım yaptığı bir durumdur. Japon yeni son on yılda ticarette en popüler para birimlerinden biri oldu.
Uzun bir süre yatırımcılar Japonya’dan negatif faizle borç alıp daha sonra bunları ABD ve Avustralya gibi yüksek getirili ülkelere kaydırabildiler. ABD’de faiz oranları %5,50 seviyesinde bulunuyor, bu da yatırımcıların bu şekilde %5 getiri elde ettiği anlamına geliyor.
Artık merkez bankaları ayrışmaya başladıkça taşıma ticareti çözülüyor. Japonya Merkez Bankası, faiz oranlarını %0,25 oranında artırarak ve parasal genişleme politikasının ölçeğini azaltarak yatırımcıları şaşırttı. Bu, BoJ’un yılın ikinci faiz artırımıydı.
Öte yandan Fed’in ters yönde hareket ettiğine dair işaretler de var. Fed geçen haftaki toplantısında faiz oranlarını değiştirmeden %5,25 ve %5,50’ye indirme kararı almıştı.
Banka ayrıca, ekonominin kötüleşmeye devam etmesi halinde Eylül ayından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlayacağının sinyalini verdi. Bu görüş Cuma günü ABD’nin zayıf tarım dışı istihdam (NFP) verilerini yayınlamasıyla doğrulandı.
Veriler, ekonominin yalnızca 114.000 iş yarattığını, işsizlik oranının %4,3’e yükseldiğini ve ücret artışlarının yavaşladığını ortaya koydu. Bu nedenle bazı yatırımcılar Fed’in büyük bir faiz indirimi yaparak yanıt verebileceğine inanıyor eylülde.
USD/JPY teknik analizi
Copy link to section
Günlük grafik, USD/JPY döviz kurunun son birkaç haftadır ciddi bir satış dalgası içinde olduğunu gösteriyor. Bu satış dalgası, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) piyasaya 22 milyar dolar pompalayarak forex piyasasına müdahale etmesiyle başladı. Daha sonra geçen haftaki faiz indiriminin ardından hızlandı.
Parite şu anda 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü. Aynı zamanda Göreceli Güç Endeksi (RSI), Stokastik Osilatör ve Para Akışı Endeksi (MFI) aşırı satış seviyelerine taşındı.
Bu nedenle yatırımcıların Japon yenine yönelmesiyle paritenin bu hafta da düşmeye devam etmesi muhtemeldir. Böyle bir durumda 140 seviyesindeki kilit desteğe doğru hareket edebilir.
RBA faiz oranı kararı
Copy link to sectionAUD/JPY döviz kuru , Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) yaklaşan kararı öncesinde ilgi odağı olacak. Fed gibi banka da faiz oranlarını altıncı kez değiştirmeden bırakacak.
RBA ayrıca, ülkenin kısaltılmış ve ağırlıklı ortalama enflasyon rakamlarının aşağı doğru hareket etmeye başlamasından bu yana ya bu yılın sonlarında ya da 2025’te faiz indirimlerine başlayacağını ima edecek.
Geçtiğimiz hafta yayınlanan bir raporda Avustralya İstatistik Bürosu (ABS), ağırlıklı ortalama TÜFE’nin ilk çeyrekte %4,4’ten ikinci çeyrekte %4,1’e düştüğünü, kısaltılmış ortalama TÜFE’nin ise ikinci çeyrekte %4,0’tan %3,9’a çıktığını gösterdi.
Bu nedenle RBA bu toplantıda tavrını değiştirecek. RBA, son toplantısında enflasyonun inatla %2,0 hedef oranının üzerinde kalması nedeniyle faiz oranlarını artırmak istediğini ima etti.
AUD/JPY teknik analizi
Copy link to section
Günlük grafik, AUD/JPY döviz kurunun 11 Temmuz’da 109,30 seviyesinde zirve yaptığını ve Temmuz 2023’ten bu yana en düşük noktasına düştüğünü gösteriyor. Geçen yılın Aralık ayından bu yana en düşük dalgalanmaları birleştiren artan trend çizgisinin altına düştü.
Parite ayrıca 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü. USD/JPY çifti gibi Aussie-JPY de son derece aşırı satış seviyesine girdi; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 10’a yükseldi ve Stokastik Osilatör sıfıra yaklaştı.
Bu nedenle, Salı günkü RBA faiz oranı kararı öncesinde veya sonrasında paritenin ölü kedi sıçraması yaşaması muhtemel. Ölü kedi sıçraması, bir varlığın serbest düşüşte kısa süreliğine geri döndüğü ve ardından düşüş eğilimine devam ettiği bir durumdur.
Bu makale İngilizce'den yapay zeka araçlarının yardımıyla çevrilmiş ve daha sonra yerel bir çevirmen tarafından düzeltilmiş ve düzenlenmiştir.
Advertisement
Want easy-to-follow crypto, forex & stock trading signals? Make trading simple by copying our team of pro-traders. Consistent results. Sign-up today at Invezz Signals™.
More industry news




