Citi: Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, AMD hisselerini satın alın

Amerikan hisse senetleri bu hafta Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinin Pazartesi günü %3'ün üzerinde düşmesiyle sarsıldı. Bu endeksler bu kayıpların çoğunu telafi etmiş olsa da analistler Japon yeninin cari ticaretindeki gevşemenin henüz bitmediği konusunda uyarıyor.

Ayrıca son geri dönüşün, güçlü bir düşüş trendindeki bir varlığın kısa bir geri dönüş yaşadığı bir durum olan ölü kedi sıçramasının bir parçası olabileceğini de belirtiyorlar.

Yine de endişelere rağmen Citigroup'taki analistler bazı hisse senetlerinin çok iyi durumda olduğuna ve eninde sonunda toparlanacağına inanıyor. En dikkate değer şirketlerden bazıları Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, DocuSign ve Alphabet gibi firmalardır.

Coinbase hisse senedi

Citi analistleri, Coinbase hisse senedi fiyatının bu yılki en yüksek noktasından %37 oranında düştükten sonra toparlanacağına inanıyor.

Hisse senedi, son Bitcoin çöküşü nedeniyle düştü ve bu da onu 73.800 dolardan 56.000 dolara itti. Bu düşüş, hem merkezi hem de merkezi olmayan borsaların işlem hacminde keskin bir düşüşe yol açtı.

Yine de analistler Coinbase'in işini çeşitlendirerek iyi bir iş çıkardığını belirtiyor. İşlem geliri işin en büyük bölümünü oluştursa da abonelikler, saklama ve staking çözümleri gibi diğer hizmetler de iyi bir şekilde büyüyor. Örneğin, TokenTerminal'in verileri, blockchain'i Base'in 50 milyon doların üzerinde ücret kazandığını gösteriyor.

Coinbase ayrıca Blackrock ve Franklin Templeton gibi şirketler için Bitcoin ve Ethereum paralarını tuttuğu sektördeki en büyük kripto saklayıcısı haline geldi. Citi'deki analist yakın tarihli bir notta Coinbase hisselerini 345 dolara yükseltti.

AppLov'un hisseleri

AppLovin (APP) hisse senedi fiyatı da son birkaç haftada sert bir düşüş yaşadı ve bu yılın en yüksek seviyesinden %26 düştükten sonra ayı piyasasına düştü.

Şirket güçlü mali sonuçlar yayınladıktan sonra bile hisse senedi geriledi. Geliri %44 artışla 1,08 milyar dolara yükselirken, net geliri %286 artışla 310 milyon doların üzerine çıktı.

Bu gelirin çoğu, 711 milyon doların üzerinde gelir elde eden ve 520 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK'ü sağlayan yazılım platformundan geldi. Şirketin ileriye yönelik tahmini, üçüncü çeyrek gelirinin 1,1 milyar ila 1,13 milyar dolar arasında olacağı yönünde.

Citi'deki analistler, güçlü gelir artışı ve marj genişlemesinin de yardımıyla şirketin parlak bir geleceğe sahip olduğuna inanıyor. Ayrıca 40 metrik kuralının (gelir artışı+kar marjı) 40 olduğu dikkate alındığında makul bir değere sahiptir.

Tırtıl

Caterpillar hisse senedi fiyatı, büyümesine ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle %13'ün üzerinde düşüş göstererek düzeltmeye geçti.

Bu korkular, bu hafta şirketin sonuçlarının ikinci çeyrekte gelirinin %4 düşüşle 16,7 milyar dolara düştüğünü göstermesiyle doğrulandı. Bu düşüşü, yüksek fiyatlar ile dengelenen düşük fiyatlara bağladı.

Caterpillar'ın marjları da bir miktar azaldı ve faaliyet marjı %20,9'a düştü. Yine de CAT, madencilik ve inşaat gibi kilit endüstrilerde lider pazar payına sahip kaliteli bir Amerikan markasıdır.

Caterpillar ayrıca hisselerini geri satın almaya ve 2,5 milyar dolar temettü ödemeye devam ettiği için hissedarlarını da ödüllendiriyor.

Dell

Dell hisse senedi fiyatları hareketli bir yıl geçirdi. Şirketin büyümesi hızlandıkça ve en iyi yapay zeka şirketi olarak ortaya çıktıkça başlangıçta 180 dolara sıçradı. Daha sonra Michael Dell'in hisse satmaya devam etmesi ve büyüme endişelerinin devam etmesi nedeniyle %51'in üzerinde düşüş yaşadı.

Dell'in endişesi bu hafta yavaş gelir artışı yayınladığında daha da arttı. Geliri, altyapı bölümündeki %22'lik büyümenin de yardımıyla %6 artışla 22,2 milyar doların üzerine çıktı. Müşteri bölümünün geliri 12 milyar dolarda sabit kalırken net geliri 12 milyar doların üzerindeydi. Citi analistleri, güçlü nakit akışının yardımıyla şirketin toparlanabileceğine inanıyor.

AMD

AMD, Citi analistlerinin toparlanacağına inandığı başka bir hisse senedi. Bu, Citi'nin cesur bir çağrısı çünkü hisse senedi bu yılki en yüksek seviyesinden %43'ün üzerinde düşüş yaşadı.

AMD'nin satışları, şirketin Nvidia'dan daha yavaş büyüme gösterdiğini ortaya koyan ikinci çeyrek mali sonuçlarını yayınlamasının ardından devam etti. Gelir %9 artarak 5,8 milyar doların üzerine çıkarken, brüt marjları %49'a çıktı.

AMD'nin faaliyet marjı %5'e yükselirken net geliri 265 milyon doların üzerine çıktı. AMD, yapay zekaya yatırım yapmaya başladıkça toparlanma fırsatına sahip. Gerçekten de son sonuçlar, veri merkezi gelirinin ikinci çeyrekte %115 artarak rekor 2,8 milyar dolara yükseldiğini ortaya koydu. Citi'deki analistler, şirketin yapay zeka veri merkezi işinde %10 pazar payına sahip olabileceğine inanıyor.

Müşteri segmenti %49 artarken oyun segmenti neredeyse %60 düştü. AMD için önemli bir katalizör, devam eden Intel sıkıntılarından faydalanabilmesidir . Bir zamanların önde gelen yarı iletken şirketlerinden biri olan Intel, gelirinin düşmesi ve 18.000'den fazla işçiyi işten çıkarmaya başlamasıyla eski satışlarının bir kabuğu haline geldi.

Satın alınacak diğer Citi hisseleri

Citi'nin satın almayı önerdiği diğer önemli hisse senetleri Devon Energy, Home Depot, Amazon, Autodesk, Lam Research, MongoDB ve Marvell Technology'dir.