FERC’in Amazon anlaşmasını engellemesinin ardından Talen Energy hissesi hala alım değerinde mi?

Talen Energy (NASDAQ: TLN), ABD Federal Enerji Düzenleme Komisyonu’nun (FERC) Amazon’un (NASDAQ: AMZN) veri merkeziyle yapılan bağlantı anlaşmasını değiştirmesini reddetmesinin ardından 4 Kasım’da dalgalı bir seans yaşadı.

TLN hisseleri ilk etapta piyasa öncesi işlemlerde %14 düştü ancak toparlanarak sadece %2,3 düşüşle kapandı.

Önerilen anlaşmanın amacı, Susquehanna santralinin Amazon tesisine sağladığı güç miktarını artırmaktı ve bu durum, kamuoyunda tüketici elektrik maliyetlerindeki olası artışlar ve şebeke istikrarı konusunda endişelere yol açtı.

Talen yönetimi, büyüme trendini sürdürmeyi hedeflerken, söz konusu düzenleyici endişeleri gidermek için alternatif çözümler araştırıyor.

Talen Enerji’nin stratejik hamleleri

FERC kararının ardından Talen Energy, Nautilus Cryptomine’ın tamamını satın almak da dahil olmak üzere önemli stratejik hamleler yaptı.

Talen’e 200 MW’lık bitcoin madenciliği operasyonunun tam kontrolünü sağlayan bu 85 milyon dolarlık işlem, şirketin esnekliğini ve mevcut varlıklarından elde ettiği geliri artırmaya yönelik bir adım olarak görülüyor.

Analistler ihtiyatlı bir şekilde iyimserliğini koruyor. RBC Capital’in son haberinde, yeni kurumsal PPA anlaşmaları potansiyeline işaret ederek 233 dolarlık bir fiyat hedefiyle “Üstün Performans” notu veriliyor.

UBS ayrıca Talen’in nükleer olmayan varlıklarındaki ve yaklaşan PJM ihale sonuçlarındaki takdir edilmeyen değeri vurgulayarak Satın Alma notunu vurguluyor.

Analistler Talen Energy için güçlü bir yük artışı bekliyor

Talen Enerji’nin kısıtlı PJM pazarındaki faaliyetleri benzersiz bir avantaj sunuyor.

Analistler, nakit akışı istikrarını artırabilecek güçlü yük büyümesi ve daha sıkı rezerv marjları bekliyor.

Şirketin 2024 ve 2025 için fiyatları sabitleme kararı ihtiyatlı ancak stratejik bir yaklaşımı yansıtıyor ve potansiyel pazar yükselişini yakalamak için 2026 yılına kadar kapasitesinin %70’ini serbest bırakıyor.

PJM kapasite ihale fiyatlarındaki son artış, potansiyel karlılığa bir katman daha ekliyor.

Talen’in Amazon ile yaptığı PPA anlaşmasının genişletilmesiyle büyüme görünümü güçlü kalmaya devam ediyor; anlaşmanın 2025’te 120 MW’tan 2028’e kadar 480 MW’a çıkması öngörülüyor.

Bu, özellikle veri merkezi talebinin yoğunlaşmasıyla birlikte önemli miktarda ek gelir yaratabilir.

Ancak, özellikle FERC’in son müdahalesiyle birlikte düzenleyici belirsizlikler ortaya çıkıyor ve bu durum Talen’in operasyonel ve finansal projeksiyonları için risk oluşturuyor.

Talen, hissedar değerini artırma konusunda proaktif davrandı; bu durum, hisse geri alım programının 1,25 milyar dolara çıkarılmasıyla da kanıtlandı.

Bu stratejik hamle, yönetimin şirkete olan güvenini vurgulamanın yanı sıra hisse başına kazanç potansiyelini de artırarak daha cazip bir yatırım önerisine katkıda bulunuyor.

Talen Energy hisse değerlemesi

Talen Energy’nin değerleme metrikleri ikna edici bir durum gösteriyor. 2025/2026’ya kadar %30-%50’lik tahmini EBITDA büyümesiyle, hisse senedi emsallerine kıyasla nispeten düşük bir çarpanla işlem görüyor.

Analistlerin 197 ila 260 dolar aralığındaki fiyat hedefleri, istikrarlı sözleşmeli gelirler ve olumlu piyasa dinamikleri sayesinde önemli bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Bu temel içgörüleri sindirirken dikkatimizi teknik alana çevirmemiz büyük önem taşıyor.

Hisse senedinin son dönemdeki fiyat hareketleri, FERC kararı ve piyasa tepkileri ışığında teknik analiz için verimli bir zemin oluşturuyor.

TLN hissesi: düşük seviyelerde güçlü alım ilgisi

Talen Energy hissesi bu yıl şu ana kadar %165’in üzerinde değer kazanarak güçlü bir yükseliş trendi izledi.

FERC kararına rağmen hissenin dünkü fiyat hareketi, alt seviyelerde güçlü bir alım ilgisi olduğunu gösteriyor.

Kaynak: TradingView

Hisse senedi fiyatındaki bu küçük düşüşten yararlanmak isteyen yatırımcıların bunu yapıp, dünkü 159 dolar seviyesindeki en düşük seviyenin altına stop loss koyarak 170 dolar seviyesinin altında uzun pozisyon açabileceklerini düşünüyoruz.

Hisse senedi dünkü kapanış fiyatının altına düşmezse uzun vadeli grafikleri, yakın zamanda 197 dolar civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesini aşarak yeni zirveler yapabileceğini gösteriyor.

Hisse senedinde kısa pozisyon açmak isteyen yatırımcıların bunu yapmaktan kaçınmaları gerekiyor çünkü dünkü fiyat hareketi, boğaların hisse senedinde görülebilecek herhangi bir geri çekilmede alım yapacağını gösteriyor.