Rumble hissesindeki Tether kaynaklı yükselişin neden kısa ömürlü olabileceğine dair ipuçları

Rumble Inc (NASDAQ: RUM), Tether’dan 775 milyon dolarlık stratejik yatırım aldığını duyurmasının ardından bu sabah tam %50’lik bir yükselişle açıldı.

Çevrimiçi video ve bulut hizmetleri şirketi, elde edilen gelirin bir kısmını 70 milyona kadar Rumble hissesi için “kendi kendine ihale teklifini finanse etmek” için kullanacak.

Pazartesi günü yapılan bir basın açıklamasına göre, Tether’ın azınlık hissesi, ona Rumble’ın yönetim kuruluna üye aday gösterme hakkını kazandırmıyor.

Rumble hissesi, yazının yazıldığı sırada yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 10 doların çok üzerinde işlem görüyordu.

Rumble hisseleri zayıf finansallar nedeniyle kazançlarını azaltabilir

Rumble, özellikle pandemi sonrasında aylık aktif kullanıcı sayısının 44 kat artarak 36 milyona ulaşmasıyla son yıllarda popülerlik açısından büyük bir artış kaydetti.

Yazıldığı tarihte çevrimiçi video platformunun toplamda aylık yaklaşık 67 milyon aktif izleyicisi bulunuyor.

Yine de finansal veriler Rumble Inc.’in geleceği hakkında pek de parlak bir tablo çizmiyor.

Rumble, 2024’ün ilk üç çeyreğinde yaklaşık 65 milyon dolar gelir elde etti; bu da yıllık bazda yalnızca %8,0’lik bir büyümeye denk geliyor.

Daha da önemlisi, Nasdaq’ta listelenen firmanın satış maliyeti 104 milyon dolar oldu ve bu da şirketin brüt kar marjının söz konusu dönemde negatif bölgede kalmasına neden oldu.

Rumble, Eylül ayı sonuna kadar toplam 102 milyon dolar kaybetti; bu rakam, 2023’ün ilk dokuz ayında kaybettiği 87 milyon dolardan fazla.

Rumble hissesinin şu anda halka arz fiyatına göre yaklaşık %30 primle gittiğini unutmayın.

RUM, ilerleyen dönemde hissedarların hisselerini sulandırabilir

Rumble, son bildirilen çeyreğini 132 milyon dolar likidite ile tamamladı; bu da 2024’te olduğu gibi zararların artmaya devam etmesi durumunda önümüzdeki dört çeyrekte operasyonlarını finanse edecek paranın bitebileceği anlamına geliyor.

Yani Rumble’ın önümüzdeki yıl ek fon sağlaması veya yeni sermaye toplaması gerekebilir ki bu da mevcut hissedarların hisselerini zayıflatabilir.

Ayrıca, Rumble hisse senedi fiyatında son dönemde yaşanan artış, şirketin satış-fiyat oranını 20’nin çok üzerine çıkardı.

Başka bir deyişle, Yazılım Hizmeti (SaaS) şirketinin hisselerine sahip olmak, yazıldığı tarihte hayal gücünün sınırlarını zorlayacak kadar ucuz değil.

RUM hisseleri şu anda temettü de ödemiyor.

Rumble hisseleri yüksek riskli bir yatırım olmaya devam ediyor

Rumble, milyarder Peter Thiel’i yatırımcı olarak sayıyor.

Ancak Wall Street analistleri, şirketin hissesini yalnızca finansal zorluklar nedeniyle “tut” olarak derecelendirmeye devam ediyor.

Aslında, RUM hisseleri için fikir birliği fiyat hedefi şu anda 8,0 dolara kadar iniyor ve bu da buradan itibaren %20’den fazla bir düşüşe işaret ediyor.

Sonuç olarak, Rumble hissesi son dönemdeki yükselişin ardından yüksek riskli bir yatırım olmaya devam ediyor.

En azından brüt marj açısından yeşil renge dönene kadar daha fazla yükseliş potansiyeli olmayabilir.

Rumble’ın yöneticisi yakın zamanda şirketin 27.000’den fazla hissesini elden çıkardı.