Costco hisse senedi fiyat grafik kalıpları büyük bir çöküşe işaret ediyor

Costco hisse senedi fiyatı, yatırımcıların değerlemesi ve olası tedarik zinciri zorlukları konusunda endişe duymaya devam etmesiyle son birkaç haftada geriledi. COST hisseleri Aralık ayındaki 1000$'lık zirveden 920$'a geriledi ve 20 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesine yakın seyretti. Peki, COST hisseleri satın almak güvenli mi?

Costco'nun işi gelişiyor

Dünyanın en büyük toptan satış şirketi Costco, Walmart ve Amazon'un artan rekabetine rağmen iyi durumda.

Yıllık satışları 2020'de 166 milyar dolardan son on iki ayda 258 milyar doların üzerine çıktı. Bu büyümenin başlıca nedeni daha yüksek satış hacmi, daha yüksek üyelik ücretleri ve ABD ve diğer ülkelerdeki mağaza açılışlarıdır.

Şirket ayrıca satışlarını artıran e-ticaret sektöründe de büyük bir oyuncu haline geldi. Bu haftaki bir raporda şirket, tatil e-ticaret satışlarının şirketin toplam %7,4'ünden daha yüksek olan %34,4 arttığını söyledi. ABD satışları %9,3 artarken, Kanada ve uluslararası satışlar %4,3 ve %1,0 arttı.

En son çeyrek sonuçları Costco'nun işinin iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi. Satışları 2023'te 57 milyar dolardan 62 milyar dolara çıktı. Bu satışların çoğu üründü, 1,16 milyar doları ise üyelik ücretiydi. Net gelir 1,80 milyar dolara sıçradı.

Analistler Costco'nun işinin yakın vadede iyi gitmeye devam edeceğini bekliyor. Yaklaşan sonuçların satışlarının yıllık %7 artışla 62,65 milyar dolara çıktığını göstermesi bekleniyor. Güçlü tatil rakamlarından sonra gelirlerinin beklenenden daha iyi olma ihtimali var.

Şirketin bir sonraki yıllık sonuçlarının, bir yıl öncesine göre %7,13 artışla 272 milyar dolar gelir elde ettiğini göstermesi bekleniyor. 2026'da ise 291 milyar dolar gelir elde edecek.

Değerleme endişeleri devam ediyor

Costco, varlığını sürdüren en iyi Amerikan perakendecilerinden biridir. Bunu, önemli şirketlerde milyonlarca müşteri tarafından kullanılan uygun fiyatlı abonelikler sunarak başarmıştır.

Ancak zorluk, Costco'nun perakende sektöründeki en fazla değerlenen şirketlerden biri olmasıdır. Çok büyük satışları olmasına rağmen, şirket satış başına çok fazla para kazanmıyor, bu da %2,93'lük bir net gelir marjına sahip olmasının nedenini açıklıyor. Target'ın marjı %4,06'dır.

Bu nedenle, yıllık 265 milyar dolarlık gelirden Costco yaklaşık 7 milyar dolar kazanıyor. Bu performans ona 50,72'lik bir ileri fiyat-satış oranı sağlıyor ki bu da Google, Microsoft ve hatta NVIDIA gibi bazı en iyi büyüyen şirketlerden daha yüksek.

Başka bir deyişle, bugün Costco'nun tamamını satın alsanız ve tüm faktörler sabit kalsa, zarar etmemeniz 50 yıl sürecektir.

Açık olmak gerekirse: Bu, Costco'yu açığa alma çağrısı değil çünkü şirket uzun süredir aşırı değerli. Hisse senedi, güçlü mali sonuçlar bildirdiği sürece aşırı değerli kalabilir.

Daha fazlasını okuyun: Costco hissesi, YTD yükselişine rağmen daha fazla sürprizle karşı karşıya kalabilir

Costco hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, COST hisse senedi fiyatının son birkaç gündür baskı altında kalmaya devam ettiğini gösteriyor. 50 günlük hareketli ortalamayı geçti ve küçük bir düşüş bayrağı grafik deseni oluşturdu.

Costco ayrıca geçen yılın Nisan ayından bu yana en düşük salınımları birleştiren yükselen trend çizgisinin biraz altına düştü. Ayrıca şirketin yavaş yavaş bir baş ve omuzlar modeli oluşturduğuna dair işaretler de var.

Bu nedenle, hisse senedi yakında bir miktar zayıflık yaşayabilir ve ardından toparlanabilir. Bu gerçekleşirse, 31 Ekim'den bu yana en düşük seviyesi olan 867 dolara düşecek ve bu da mevcut seviyenin %6,50 altında.