Snap hissesi kazanç öncesi yükseliş sinyalleri veriyor: alınır mı, satılır mı?

Snap hissesi pazartesi günü %6 yükselerek, yönetimin yapay zeka (AI) ve sanal gerçeklik (VR) alanındaki ilerlemelerini açıklamasıyla diğer popüler şirketleri geride bıraktı.

Hisse $5.15'e çıktı; yılbaşından bu yana görülen $3.78'lik dipten ılımlı bir toparlanma gösterdi. Bu ralli, şirket bu hafta sonuçlarını açıkladığında teste tabi tutulacak.

Snap büyük zorluklarla karşı karşıya

Evan Spiegel’in yönetimindeki Snap, büyük zorluklarla karşı karşıya; bu, hissenin rekor düzeydeki $83'ten bugünkü $5 seviyelerine çöküşünü açıklıyor.

Buna karşılık, en büyük rakibi Meta Platforms trilyon dolarlık bir dev haline geldi.

TikTok da dünyanın en hızlı büyüyen sosyal medya şirketi haline gelerek etkileyici bir büyüme oranı yakaladı.

Snap’in en büyük sorunu, onu ilk dönemlerde öne taşıyan genç Amerikalı kullanıcıların artık diğer platformlara geçmiş olmasıdır.

En son sonuçlar, Kuzey Amerika günlük aktif kullanıcı sayısının (DAU) bir önceki yılın aynı dönemindeki 100 milyonun üzerinden 94 milyona düştüğünü gösterdi.

Bu yavaşlama önemli çünkü Kuzey Amerika segmenti şirketin en fazla gelir elde ettiği bölgeyi oluşturuyor.

Bölgede kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) $10.8.

Buna karşılık, daha hızlı büyüyen Dünyanın Geri Kalanı segmentinde aynı rakam $1.24 seviyesine yükselmiş durumda. Avrupa işinin ARPU’su ise $3.04.

Snap, gelirinin çoğunu Kuzey Amerika'dan elde ediyor, ve azalan kullanıcı aktivitesi bu geliri etkileyebilir.

Şirketin Kuzey Amerika işi bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 artışla 1.02 milyar doların üzerinde gelir elde etti. Bu büyüme oranı, küresel %10'luk artıştan daha düşük kaldı.

Üzücü olan, Snap’in Kuzey Amerika işini yeniden hızlandırmasının mümkün olmama ihtimali.

Bunun bir nedeni, hedeflediği genç kitlenin büyük ölçüde TikTok ve Instagram'a kaymış olması. Ayrıca şirketin AI ve VR yatırımlarının uzun vadede karşılığını verip vermeyeceği belirsiz.

Snap bu hafta kazançlarını açıklayacak

Yaklaşan kazanç raporu, işin seyrine dair daha fazla ayrıntı sağlayabilir.

Wall Street analistleri, Snap’in ilk çeyrekte $1.53 billion gelir elde ettiğini ve bunun yıllık bazda %11.8 artışa işaret ettiğini öngörüyor.

Bu etkileyici olmakla birlikte, bu seyir geçmişe göre çok daha yavaş.

Ortalama yıllık gelir tahmini $6.7 billion seviyesinde ve yıllık bazda %13 artış bekleniyor.

En önemlisi, şirketin dönüşüm amaçlı yatırımları maliyetleri yukarı çekti ve kârlılığın olmamasına yol açtı. Tahminler hisse başına zararın 8 cents olacağı yönünde.

Bu durum, neden önde gelen bir aktivist yatırımcının şirketi maliyetleri kısmaya teşvik ettiğini açıklıyor.

Snap hissesi, kazanç açıklamaları sırasında gösterdiği oynaklıkla biliniyor.

Örneğin, son rakamlarını açıkladığında %12 düştü; önceki rapor sonrası ise %18 sıçrama yaptı.

Bunun öncesinde ise sonuç açıklamasından sonra $9.56'dan $7.15'e çakılmıştı.

Snap hisse fiyatı teknik analizi

Snap hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Snap hissesinin son birkaç günde iyi performans gösterdiğini ortaya koyuyor.

Mart ayındaki $3.80 dipten bugünkü $5.15 seviyesine tırmandı.

Daha yakından bakıldığında, genellikle daha fazla kazanca yol açan bir boğa yutan mum (bullish engulfing) formasyonu oluşturduğu görülüyor.

Ayrıca ters baş-omuz (inverted head-and-shoulders) formasyonu da oluşmuş durumda.

Bu nedenle, hissenin yükselmeye devam etme olasılığı var; muhtemel hedef ise geçen yıl Eylül ayındaki en düşük seviyesine tekabül eden $6.90 direnç seviyesi.

Böyle bir hareket mevcut seviyeden %34 civarında bir sıçramayı ifade eder.