Akşam özeti: ABD enflasyonu yükseldi, Meta düştü, Alphabet prim yaptı

ABD enflasyonu Mart ayında petrol fiyatlarının İran kaynaklı yükselişiyle hızla arttı.

Brent petrol, artan jeopolitik gerilimler arasında geri çekilmeden önce dört yılın yakınındaki zirvelere yükseldi.

Bitcoin, yatırımcı pozisyonlamasının yoğunlaştığı bir ortamda önemli destek seviyesinin çevresinde yaklaşık 75.000 $ civarında işlem gördü.

Bu arada, Meta Platforms hisseleri güçlü gelir açıklamasına rağmen gerilerken, Alphabet Inc. bulut hizmetlerindeki güçlü büyüme sayesinde yükseldi.

ABD enflasyonu yükselirken büyüme ılımlı şekilde iyileşti

ABD tüketicileri Mart ayında yeniden fiyat baskılarıyla karşılaştı; enflasyon neredeyse iki yılın en hızlı aylık artış hızını kaydetti.

Kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksi ay içinde %0,7 yükseldi, yıllık enflasyon ise %3,5’e hızlandı ve sonbahar 2023’ten bu yana en yüksek seviyeyi işaret etti.

Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek enflasyon yıllık bazda %3,2’de yüksek seyrini korudu ve temel fiyat baskılarının sürdüğüne dair endişeleri pekiştirdi.

Artış büyük ölçüde benzin ve enerji maliyetlerindeki yükselişten kaynaklandı; bunun arkasında ABD ile İran arasındaki jeopolitik gerilimlerin yoğunlaşması var.

Aynı zamanda ABD ekonomisi direnç gösterdi. Gayri safi yurt içi hasıla birinci çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %2 oranında genişledi; önceki çeyrekte bu oran %0,5’ti.

Büyüme, istikrarlı tüketici talebi ve özellikle yapay zekâya yönelik iş yatırımlarındaki güçlü artışla desteklendi.

Tüketici harcamaları nominal bazda %0,9 arttı; ancak reel harcama yalnızca %0,2 yükseldi ve bu da enflasyonun satın alma gücünü aşındırdığını gösteriyor.

Sıkı büyüme ile yükselen fiyatların birleşimi, Fed’in politika yolunu değerlendirirken karmaşık bir arka plan oluşturuyor.

Brent petrol jeopolitik risklerin derinleşmesiyle dalgalı

Petrol piyasaları Orta Doğu’daki gelişmelere karşı yüksek hassasiyetini korudu.

Brent petrol, varil başına 126 dolara kadar yükseldikten sonra %3’ün üzerinde değer kaybederek yaklaşık 114 dolarda kapandı; ABD West Texas Intermediate (WTI) ise yaklaşık 105 dolara geriledi.

Bu oynaklık, ABD ordusunun İran’a karşı potansiyel harekâta ilişkin planlar sunabileceğine dair raporlar ve arzı kısıtlayan devam eden ablukayla birlikte geliyor. Şubat sonundan bu yana hem Brent hem de WTI yaklaşık %60 yükseldi.

Analistler, özellikle Hurmuz Boğazı üzerinden süregelen arz kısıtlarının fiyatları yukarı taşıyabileceği uyarısında bulunuyor; bazı projeksiyonlar, aksaklıkların devam etmesi halinde petrolün varil başına 140–150 dolar civarına tırmanabileceğini öngörüyor.

Bitcoin kilit 75.000 $ destek bölgesinde konsolide oluyor

Bitcoin yaklaşık 76.350 $ seviyesinden işlem görüyor; ortaya çıkan maliyet tabanı kümelerinin hemen üzerinde yer alıyor ve bunlar kritik destek olarak öne çıkıyor.

75.000 $ seviyesi, son yatırımcıların ortalama maliyet tabanıyla örtüşerek odak noktası haline geldi ve ABD spot ETF’ler üzerinden kurumsal pozisyonlamaya yakın olarak yaklaşık 76.700 $ civarında yer alıyor.

Bu kümeleşme, dar bir aralık içinde fiyat duyarlılığını artırdı.

Türev verileri, $74.000 ile $80.000 arasında bir likidite koridoru olduğunu ve iki tarafta da önemli tasfiye riskleri bulunduğunu gösteriyor.

Yaklaşık 2,69 milyar dolar tutarındaki uzun pozisyonlar $74.000 civarında risk altında iken, $80.000 yakınındaki kısa pozisyon tasfiyeleri toplamda yaklaşık 4,48 milyar dolara ulaşıyor.

Analistler, kilit gerçekleşmiş fiyat seviyelerinin üzerinde kalmanın yatırımcıların daha güçlü bir inancını işaret ettiğini, ancak momentumu daha kesin biçimde boğa tarafına çevirmek için kararlı bir kırılmanın gerektiğini belirtiyor.

Yapay zekâ kaynaklı ayrışma: Meta gerilerken Alphabet yükseliyor

Meta Platforms hisseleri yaklaşık %8 düştü—beklentilerin üzerinde kâr açıklamasına rağmen—yatırımcılar yapay zekâ ile ilişkilendirilen artan sermaye harcamalarına olumsuz tepki verdi.

Meta güçlü sonuçlar bildirdi; hisse başına kâr 10,44 $ ve gelir 56,3 milyar $ oldu, ancak sermaye harcaması görünümünü 135 milyar $’a yükseltti.

Artan harcamalar, duyarlılığı zayıflattı ve serbest nakit akışı üzerinde baskı oluşturdu.

Mali işler yöneticisi (CFO) Susan Li, “Şimdiye kadarki deneyimimiz, hesaplama (compute) ihtiyaçlarımızı sürekli olarak hafife almaya devam ettiğimiz yönünde.” dedi.

Analistler, bazıları olumlu notlarını korusa da yatırım getirileri konusunda ihtiyatlı açıklarda bulunarak hedef fiyatları düşürdü.

Buna karşılık, Alphabet Inc. hisseleri güçlü gelir ve sağlam bulut büyümesi sonrası %9 yükselerek 52 haftanın zirvesine ulaştı.

Gelirler %22 artışla 110 milyar $ seviyesine çıktı; Google Cloud satışları ise %63 sıçrama kaydetti.

CEO Sundar Pichai, yapay zekâ odaklı hizmetlere güçlü talep olduğunu vurguladı fakat kapasite kısıtlarını kabul ederek, “Eğer talebi karşılayabilseydik bulut gelirimiz daha yüksek olurdu.” dedi.