AMD hisseleri 1. çeyrek sonuçlarıyla yükseldi, HSBC temkinli olmaya çağırıyor

Advanced Micro Devices NASDAQ:AMD, kapsamlı bir 'beat and raise' açıklamasının ardından uzatılmış işlemlerde yükseliyor; bu, şirketin yapay zeka altyapısı alanındaki artan hakimiyetini vurguluyor.

1. çeyrekte çip üreticisi hisse başına 1,37$ kazanç elde etti ve 10,25 milyar $ gelir açıkladı – hem Wall Street tahminlerini hem de geçen yılın rakamlarını rahatlıkla aştı.

AMD hissesi şu anda başlıca hareketli ortalamalarının (MA'ların) üzerinde sağlam bir konumda; RSI'ın erken 70'lerde olması yoğun alım baskısını işaret ediyor.

Kazanç sonrası yükseliş de dahil olmak üzere, Advanced Micro Devices Inc. Nisan başındaki fiyatına göre %90'dan fazla yükseldi.

Veri merkezi hakimiyeti AMD hisselerini yukarı taşıyor

AMD'nin güçlü 1. çeyrek sonuçları, şirketin yapay zeka odaklı bir güç merkezine dönüşme yönündeki başarılı stratejik kaymasına bağlanıyor.

Şirketin veri merkezi segmenti, Instinct GPU'ları ve EPYC CPU'larının hiperölçekleyiciler tarafından agresif benimsenmesiyle yıllık %57 artışla 5,8 milyar $'a ulaştı.

AMD'nin 1. çeyrek açıklaması, Nasdaq'ta işlem gören firmanın yüksek yoğunluklu hesaplamanın hakim olduğu 'agentic AI' (ajan tabanlı yapay zeka) rönesansında pazar payı elde ettiğini doğruladığı için uzun vadeli bir yatırımı haklı çıkarıyor.

Net gelir neredeyse iki katına çıkarak 1,38 milyar $'a ulaşırken, Advanced Micro Devices Inc. küresel jeopolitik dalgalanma ortamında tedarik zincirlerini ölçeklendirirken bile prim marjlarını koruyabildiğini gösteriyor.

Çok uluslu şirketin 8 milyar $'ın üzerinde hisse geri alımı yetkisi beklemede; bu da AMD hisselerini 2026'da sahip olunması daha cazip kılıyor.

HSBC, AMD hisselerini 'tarafsız' olarak not düşürdü

Çarpıcı 1. çeyrek sonuçlarına ve etkileyici gelecek rehberliğine rağmen, HSBC'nin kıdemli analisti Frank Lee, AMD hisseleri konusunda temkinli olunmasını öneriyor.

5 Mayıs^th tarihinde Lee çip üreticisini 'tarafsız' olarak not düşürdü – değerleme endişelerini ve hisse fiyatına zaten yedirilmiş doyumsuz beklentileri gerekçe gösterdi.

Advanced Micro Devices kusursuz uygulama gösterse de, Lee ileri paketleme ve üretimde süregelen kapasite kısıtlarına işaret etti; bu durum firmanın kısa vadeli yukarı yönünü sınırlayabilir.

Piyasa dışına çekilerek HSBC, kolay kazancın yapıldığını işaret ediyor ve AMD'nin Orta Doğu'da yükselen tedarik zinciri maliyetlerinin neden olacağı kayda değer marj baskısıyla karşılaşmadan 16x hesaplama yoğunluğu atılımlarını sürdürebileceğini sorguluyor.

1. çeyrek sonuçlarından sonra AMD'ye nasıl pozisyon alınır?

Nihayetinde, AMD'nin daha geniş büyüme hikayesi büyük ölçüde şirketin yaklaşan donanım yol haritasına ve seçkin müşteri tabanına bağlı.

Bu yılın ilerleyen dönemlerinde şirket, Nvidia'nın yüksek uç Grace Blackwell ve Vera Rubin mimarilerine doğrudan rakip olacak ilk tam raf-ölçekli AI sistemi Helios'u sevk edecek.

Piyasanın güveni, OpenAI ve Meta'nın Helios için amiral müşteri olarak şimdiden sözleşme imzalamasıyla güçleniyor; bu, AMD'nin kritik bir egemen hesaplama sağlayıcısı olarak konumunu güvence altına alıyor.

Bu anlaşmalar, teknoloji sektöründeki en büyük harcayıcıların Nvidia tekeli kıracak uygulanabilir bir ikinci seçenek arayışında olduğunu kanıtlıyor.

Sonuç olarak, Advanced Micro Devices ve Intel yeni x86 AI Compute Extensions üzerinde iş birliği yaparken, AMD kendisini önümüzdeki on yılın kurumsal zekâsının merkezine yerleştiriyor.