Emtia özeti: Petrol gerilerken altın yükseldi — ABD-İran barış umudu güçleniyor

Cuma günü petrol fiyatları, ABD ile İran arasında bir barış anlaşmasına varılabileceği yönündeki iyimserliğin artmasıyla 1.5%'ten fazla geriledi; bu durum Hürmüz Boğazı'ndan geçen arz akışını rahatlatabilir. 

Bu sırada, enerji sözleşmeleri gerilerken altın ve gümüş fiyatları yükseldi; bu da yükselen enflasyon ve artan faiz oranlarıyla ilgili endişeleri hafifletti. 

Londra Metal Borsası'ndaki alüminyum kontratı, bir barış anlaşması umudunun arz endişelerini hafifletmesiyle hafifçe düştü. Bakır fiyatları ise yaklaşık 1% geriledi. 

Barış umutlarıyla petrol geriledi

Petrol vadeli işlemleri Cuma günü 2% düştü ve bu, onları Nisan başından bu yana en sert haftalık düşüşe doğru yönlendirdi.

Bu düşüş, Washington ile Tahran'ın ateşkesi muhtemelen uzatma konusunda anlaşmaya vardıklarına dair haberlerin ardından geldi.

Yazının hazırlandığı sırada Brent ham petrol kontratı varil başına $91.22 seviyesindeydi, 1.6% düşüşle; West Texas Intermediate ham petrol ise varil başına $87.71 ile 1.3% düşüşteydi. 

Brent ham petrol bu hafta yaklaşık 11% düştü ve bu, yedi haftanın en sert haftalık düşüşünü işaret ediyor. WTI neredeyse 10% kaybetti; bu, altı haftanın en büyük haftalık gerilemesi. Her iki gösterge de Nisan ortasından bu yana en düşük seviyelerine dokundu.

Medya raporlarına göre, ABD ve İran Perşembe günü ateşkesi uzatma ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen denizyolu kısıtlamalarını hafifletme konusunda anlaştı.

Ancak ABD Başkanı Donald Trump anlaşmayı henüz onaylamadı ve İran devlet medyası bunun kesinleşmediğini bildirdi.

Son seansta fiyatlar keskin dalgalandı; her iki gösterge bir günde $6'a kadar hareket etti.

Tüccarlar, savaşın olası sonu ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılacağına dair çelişkili sinyaller nedeniyle sert dalgalanmaya maruz kaldı; çatışma öncesinde boğaz dünya petrol ve sıvılaştırılmış doğalgazın yaklaşık beşte birini taşıyordu. 

Boğazdaki geçiş trafiği savaş öncesi seviyelerin çok altında kalmaya devam ediyor.

ING analistleri, boğazın yeniden açılmasının piyasaya anında rahatlama sağlayacağını, ancak toparlanma hızının belirsiz kaldığını belirtti.

Orta Doğu petrolüne büyük ölçüde bağımlı olan Japonya, Nisan ayında ham petrol ithalatında yıllık bazda 66% düşüş bildirdi; bu da kesintinin boyutunu vurguluyor.

Commerzbank, Eylül için Brent tahminlerini varil başına $90'a ve yıl sonu için $85'e yükseltti; bu, boğazın normal denizyolu trafiğine iki ay daha kapalı kalacağı varsayımına dayanıyor.

Bu arada, ABD hükümet verileri geçtiğimiz hafta ham petrol, benzin ve distilat stoklarının azaldığını gösterdi.

The Energy Information Administration said demand from refiners and consumers rose, while exports dropped by 1.16 million barrels per day to 4.4 million bpd.

Altın %2'den fazla yükseldi

Altın Cuma günü 2%'den fazla yükseldi; bunun nedeni Başkan Trump'ın yakında İran ile bir anlaşma hakkında nihai kararı vereceğini söylemesi oldu.

Yeniden yükselişe rağmen, metal enflasyon endişeleri ve daha yüksek faiz beklentilerinin duyarlılık üzerinde baskı yapmaya devam etmesi nedeniyle aylık bazda kayıp yolundaydı.

Yazının hazırlandığı sırada, COMEX altın kontratı ons başına $4,595.01 seviyesindeydi, 1.4% yükselmiş; gümüş ise ons başına $75.888 ile önceki kapanışa göre büyük ölçüde değişmemişti. 

Fiyatlar önemli bir teknik destek seviyesinden sıçradı; ateşkes uzatma beklentileri petrolü ve doları aşağı çekerek külçe için destekleyici oldu. 

“Altın böylece güvenli liman niteliğine ters davranmaya devam ediyor ve dün işlem seansında fiyatı önemli ölçüde düşen petrolün ters yönünde hareket ediyor,” Carsten Fritsch, Commerzbank AG Emtia analisti. 

Dolar endeksi haftalık düşüşe yöneliyordu; bu da dolar cinsinden metallerin yurt dışı alıcılar için daha ucuz olmasını sağladı. 

Petrol fiyatları da haftalık düşüş kaydetmeye hazırlanıyordu; bu durum altının rallisini daha da destekledi.

Yine de veriler, ABD enflasyonunun Nisan'da üç yılın en hızlı artışını kaydettiğini gösterdi; bunun arkasında İran savaşına bağlı daha yüksek enerji maliyetleri bulunuyor.

Bu, Fed'in faizleri gelecek yılın ilerleyen dönemlerine kadar değiştirmeme beklentilerini güçlendirdi.

Daha yüksek faizler, altın gibi faiz getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırır; bu da spot fiyatları aylık bazda 2%'den fazla aşağıda bıraktı. 

Ayrıca, talep eğilimleri de düzensiz kaldı; Hint alıcılar yüksek fiyatlar ve ithalat vergileri nedeniyle durgunlaşırken, en büyük tüketici Çin'deki primler temkinli havayla daraldı.