AMD hisseleri 1 trilyon $ hedefine yaklaşıyor, ancak önemli riskler var

Advanced Micro Devices AMD hisse fiyatı bu yıl hızla yükseldi ve Wall Street’in en çok kazananları arasına girdi.

Bu yıl %133 artarak piyasa değerini 834 milyar $'ın üzerine taşıdı.

Bu makale, neden bir sonraki büyük ismin 1 trilyon $ piyasa değerine ulaşabileceğini inceliyor.

AMD hisselerindeki yükseliş 1 trilyon $ değerleme eşiğini yakınlaştırıyor

Süregelen yapay zeka patlaması, birkaç şirketi seçkin 1 trilyon $ kulübüne taşıdı.

Bunların en göze çarpanlarından bazıları SK Hynix, Samsung, Broadcom ve Micron.

Jensen Huang'ın kuzeni tarafından yönetildiği belirtilen AMD, bu kulübe girebilecek bir sonraki büyük isim olabilir.

834 milyar $ olan değerlemesiyle şirketin bu kilometre taşına ulaşması için en az 613 $'a yükselmesi gerekiyor.

Hisse bu ayın başlarında 546 $ ile zirve yaptı.

Hissenin o seviyeye tırmanacağına dair işaretler var.

Bunlardan en dikkat çekeni, hissenin bunu başarma momentumuna sahip olduğunu gösteren teknik göstergeleridir.

Günlük grafik, AMD hissesinin bu yıl Nisan ayında güçlü bir yükseliş kırılımı yaptığını gösteriyor.

Onun öncesinde, aylardır 194 $ ile 265 $ arasındaki dar bir bant içinde kalmıştı.

Bu, artık Wyckoff Teorisi'nin markup (yükseliş) aşamasına geçtiğinin ve talebin arttığının bir işaretidir.

AMD hissesi 50 günlük ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam etti ve zaman içinde önemli destek sağladı.

Ayrıca Murrey Math Lines aracının önemli nihai direnç seviyesini aştı.

Bu, henüz aşırı alım bölgesinde olmadığının bir işareti.

Dolayısıyla, bu yılın en yüksek seviyesi olan 546 $'ı aşarsa 613 $ hedefine doğru daha fazla kazanç teyit edilecektir.

Bu seviyenin üzerinde bir hareket, oluşmakta olan çift tepe noktasını geçersiz kılacak ve daha fazla kazancın sinyalini verecektir. 

AMD hisse grafiği | Kaynak: TradingView

DAHA FAZLA: Nvidia, AMD, Arm hisseleri yükseldi; BofA 170 milyar $'lık agentik yapay zeka fırsatı görüyor

AMD’nin işi risklere rağmen büyüyor

Temelde, AMD’nin işi iyi gidiyor ve ürünlerine olan talep büyümeye devam ediyor.

En son sonuçlar gelir büyümesinin devam ettiğini gösteriyor; gelir 10.3 milyar $'a ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %38 arttı. 

Bu büyümenin büyük kısmı 5.7 milyar $'ın üzerinde gelir sağlayan veri merkezi işinden kaynaklandı.

Müşteri ve oyun segmenti 3.6 milyar $ gelir elde etti; gömülü segment ise sadece %6 arttı.

Wall Street analistleri, AMD’nin gelir ve marj büyümesinin önümüzdeki yıllarda hızlanacağını öngörüyor. Ortalama tahmin, gelirinin %42 artarak 50 milyar $'a, ardından gelecek yıl 76 milyar $'a yükseleceği yönünde.

Yine de şirket bazı büyük baş rüzgârlarla karşı karşıya. En büyüğü Nvidia’nın CPU sahasına doğru ilerlemesi. Nvidia yakın zamanda gelecekte pazar payı kazanmayı umduğu Windows çiplerini piyasaya sürdü. 

Nvidia’nın girişiyle artık CPU endüstrisinde üç büyük oyuncu var: AMD, Nvidia ve Intel.

Nvidia’nın yakında işinin bir kısmını alması olasılığı bulunuyor.

Diğer risk ise değerlemesinin akranlarına kıyasla oldukça yüksek olması.

İleriye dönük fiyat/kazanç oranı yaklaşık 94 ile sektör medyanı olan 32’nin çok üzerinde. Çarpanı aynı zamanda Nvidia’nın 22’sinden de yüksek.

Bu muhtemelen Citigroup, Barclays, Wolfe Research ve Zacks gibi şirketlerin analistlerinin notlarını düşürmelerinin nedenini açıklıyor.