Fon yöneticisi, Intel ve AMD düşerken sahip olunacak 3 yapay zeka-dışı hisseyi açıkladı

Teknoloji sektörü bugün keskin bir küresel satış dalgası yaşıyor; Intel, AMD, Micron gibi çip üreticilerini ve hatta yapay zekâ (AI) gözdesi – Nvidia'yı aşağı çekiyor.

Bu zayıflığı tetikleyen etkenler, küresel piyasa bulaşması (KOSPI %10'dan fazla düşerek işlem durdurmaya yol açtı), ABD faiz artışı korkularının yeniden canlanması ve AI yatırımında değerleme düzeltmesinin birleşimidir.

Bu ortamda fon yöneticisi Tom Hulick, düşen teknoloji sektöründen çıkmak isteyenler için üç yapay zekâ-dışı hisse belirledi.

Eli Lilly (LLY)

Teknoloji yatırımcıları primli değerlemeler ve olası bir AI yavaşlaması yüzünden paniklerken, Hulick güçlü bir değer-büyüme alternatifi olarak Eli Lilly hissesini işaret ediyor.

Teknoloji sektörünün kırılganlığı, spekülatif ve gelecek odaklı donanım döngülerine olan dalgalı bağımlılığından kaynaklanıyor; ancak LLY, nesiller boyu süren tıbbi ilerlemelere dayanan savunmacı bir hendek sunuyor – özellikle de çığır açan kilo verme ilacı.

AMD ve Intel gibi çip üreticileri yüksek faiz korkuları altında ciddi çarpan sıkışması yaşarken, Lilly'nin büyümesi seküler, esnek olmayan sağlık hizmeti talebine dayanıyor.

Hulick, piyasanın teknoloji ve AI gelişmelerinin ilaç inovasyonlarını nasıl destekleyeceğini hafife aldığını düşünüyor; bu da Eli Lilly'nin yılbaşından bu yana nispeten yatay (YTD) performansını, volatil yarı iletken hisselerinden çıkan sermaye için “çekici” bir giriş noktası yapıyor.

Not: LLY hisseleri şu anda %0,63 temettü verimi sağlıyor.

GE Vernova (GEV)

Yarı iletkenlerde meydana gelen çöküş 23 Haziran'da, değerlemelerin kısa vadeli nakit akımlarını aştığı “kalabalık pozisyonlar” riskini vurguladı.

Keskin bir zıtlık içinde, Hulick GE Vernova hisselerini öne çıkarıyor ve sanayi enerjisi sektöründe gerçek, inkâr edilemez kazanç momentumu olduğunu işaret ediyor.

Gelecekteki gelirleri makroekonomik politika değişikliklerine karşı savunmasız olan sermaye harcaması ağırlıklı teknoloji isimlerinden sermaye kaçarken, GEV temel yapısal bir oyun olarak öne çıkıyor.

Şirket, modern ekonomiyi ayakta tutmak için gereken hayati elektrik şebeke altyapısını sağlıyor.

AMD veya Intel gibi çip üreticileri bugün daralan marjlar ve küresel piyasa bulaşmasıyla karşı karşıyaysa da, GE Vernova piyasanın sert endüstriyel varlıklara doğru gerekli dönüşünü yakalıyor ve yatırımcılara AI donanımı ticaretinin yeniden fiyatlanmasının doğrudan risklerinden tamamen izole, istikrarlı bir büyüme sunuyor.

2026'da %0,19 temettü verimi GEV hissesini daha cazip kılıyor.

Panasonic (PCRFY)

Oldukça volatil, tüketici odaklı teknoloji devlerinin peşinden gitmek yerine, Hulick Panasonic aracılığıyla altyapı seviyesindeki teknolojilere taktiksel bir yönelim öneriyor.

Kaldıraç temizlemeleri altında teknoloji ağırlıklı KOSPI ve Nasdaq düşerken, Panasonic yedek batarya sistemleri ve süperkapasitörlere odaklanan sağlam, faydacı bir alternatif sunuyor.

Bu teknolojiler, verimli enerji depolama ve şebeke yönetimi için hayati önem taşıyor – geniş ekonomiyi beslemek için gereken güç sistemleri bunlar.

Yüksek değerlemeli çip hisseleri yükselen ABD Hazine getirilerine karşı son derece hassas olarak zarar görürken, Panasonic hissesi piyasada somut, endüstriyel-teknoloji küçük ve orta ölçeklilere doğru “genişlemeyi” temsil ediyor.

Bu, yatırımcılara aşırı kaldıraçlı AI pozisyonundan çıkma imkânı verirken enerji altyapısının vazgeçilmez seküler büyümesini yakalama olanağı sağlıyor.