Micron'un 22 milyar dolarlık yapay zeka anlaşmalarıyla Asya hisseleri çip rallisini canlandırdı

Asya piyasaları Perşembe günü risk iştahını yeniden buldu; bunun arkasında yapay zeka ticaretinin hâlâ somut gelir getiren temelleri olduğu hatırlatması vardı.

Micron ve Qualcomm’dan gelen güçlü güncellemeler, çip hisselerindeki sert oynaklık döneminin ardından tansiyonu yatıştırdı ve yatırımcıları Japonya ile Güney Kore’nin teknoloji ağırlıklı piyasalarına yeniden yönlendirdi.

Toparlanma güçlüydü, ancak kaygısız değildi. Petrolün gerilemesi enflasyon endişesini hafifletti; buna karşın güçlü dolar ve kırılgan yen faiz tartışmasını gündemde tuttu.

Çip kazançları risk iştahını canlandırıyor

MSCI’nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik geniş endeksi erken işlemlerde %1,3 yükseldi, Japonya’nın Nikkei endeksi ise %2’nin üzerinde prim yaptı.

Güney Kore KOSPI endeksi %5,5 sıçrayarak bu yıl dünyanın en güçlü piyasalarından biri olma konumunu pekiştirdi.

Katalizör çip sektöründen geldi. Micron, müşterilerin bellek çipleri için 22 milyar USD (yakl. ₺978,5 milyar) taahhütte bulunduğunu açıkladı; bu, yapay zeka ile ilgili talebin, gerilmiş değerlemelere dair endişelere rağmen güçlü kalmaya devam ettiğine işaret eden bir sinyal.

Qualcomm da 2029’a kadar veri merkezi satışlarında 15 milyar USD (yakl. ₺667,2 milyar) hedefleyerek, yapay zekâ harcamalarının dar bir kazanan grubunun ötesine geçtiği argümanını güçlendirdi.

Analistler, bu sonuçların son satışların yarattığı morali düzeltmek için çok ihtiyaç duyulan bir reset sunduğunu belirtti.

Yine de uyardılar ki, rallinin değerlemeler, borçla finanse edilen yapay zeka altyapı harcamaları ve gelecekteki getiriler konusunda süregelen şüpheleri sessizleştirmek için bir güçlü kazanç döngüsünden daha fazlasına ihtiyacı olabilir.

Petrol enflasyon baskısını hafifletiyor

Enerji piyasaları ters yönde hareket etti. Brent varil başına $73.34’e gerilerken, West Texas Intermediate $70.07’ye düştü çünkü karaya oturmuş tankerler Hürmüz Boğazı’ndan ayrılmaya başladı.

Trafiğin yeniden başlaması, ABD–İsrail ile İran arasındaki çatışma sırasında ham petrol fiyatlarına eklenen korku primini azalttı.

Daha ucuz petrol, özellikle enerji risklerinin merkez bankaları için görünümü karmaşıklaştırdığı haftaların ardından, enflasyon baskısını hafifletmeye yardımcı olabilir.

Bununla birlikte rahatlama tam değil. Barış süreci hâlâ kırılgan olduğu ve Körfez’deki sevkiyat akışları henüz tam normal seviyeye dönmediği için işlemciler temkinli kalıyor.

Dolar gücü politika riskini canlı tutuyor

Sıradaki sınav ABD enflasyonu. Perşembe günü açıklanacak kişisel tüketim harcamaları raporunun Mayıs’ta çekirdek fiyatların %0,3 yükseldiğini ve yıllık oranın %3,4 olduğunu göstermesi bekleniyor.

Manşet enflasyonun yıllık %4,1 olması öngörülüyor.

Bu durum Federal Reserve üzerinde baskı oluşturuyor ve doların güçlenmesine yardımcı oldu. Yen, dolar karşısında yaklaşık 161.73 seviyelerinde işlem gördü; bu, Tokyo’da yeni endişelere yol açabilecek seviyelere yakın.

161.96’nın ötesinde bir kırılma, pariteyi 1986’dan bu yana en zayıf seviyeye taşıyacaktır.

Altın da artan faiz beklentileri ve dolar gücünün baskısını hissetti ve bu yıl ilk kez ons başına $4,000 seviyesinin altına geriledi.