AeroVironment hisseleri 500 milyon dolarlık ordu sözleşmesiyle yükseldi; güçlü sonuçlar görünümü iyileştirdi

AeroVironment Inc. AVAV hisseleri, ABD Savaş Bakanlığı'nın savunma yüklenicisine insansız hava araçlarına karşı sistemler için 500 milyon USD (yakl. ₺22,2 milyar) tutarında bir sözleşme vermesinin ardından perşembe günü seans öncesi işlemlerde %4 yükseldi.

Simi Valley, California merkezli şirket, ticari karşı-insansız hava aracı sistemleri ve küçük insansız hava araçlarına karşı yetenekler tedarik etmek üzere sabit fiyatlı bir sözleşme aldı.

Savaş Bakanlığı'na göre, iş yerleri ve finansman, anlaşma kapsamında verilen her siparişle belirlenecek; anlaşmanın 29 Haziran 2029'a kadar sürmesi bekleniyor.

Sözleşmeyi yürüten faaliyet Michigan, Detroit Arsenal'deki Army Contracting Command olup sözleşme numarası W912CH-26-D-A073'tür.

Sözleşme duyurusu, bu hafta başında açıklanan AeroVironment'ın güçlü mali dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından yatırımcı iyimserliğini artırdı.

Şirket, askeri ve ticari uygulamalar için insansız hava aracı sistemleri ve taktik füze sistemleri konusunda uzmanlaşıyor.

Satın almalar ve sipariş bakiyesi artışıyla desteklenen rekor çeyreklik sonuçlar

AeroVironment, 30 Nisan 2026'da sona eren dönemde rekor mali dördüncü çeyrek gelirinin 641,6 milyon USD (yakl. ₺28,5 milyar) olduğunu bildirdi; bu, bir önceki yıla göre %133 artış.

Geniş artış, savunma teknolojisi şirketleri BlueHalo ve Empirical Systems Aerospace'in satın alınmasıyla desteklendi. Bu satın almalar hariç tutulduğunda organik gelir artışı yaklaşık %31 oldu.

Kârlılık da önemli ölçüde iyileşti.

Non-GAAP düzeltilmiş FAVÖK iki kattan fazla artarak 140,1 milyon USD (yakl. ₺6,2 milyar) seviyesine ulaştı ve düzeltilmiş FAVÖK marjını %22'ye yükseltti. Düzeltilmiş hisse başı kazanç önceki yılın çeyreğindeki $1.61'den $1.84'e yükseldi.

Şirketin finanse edilmiş alınan sipariş bakiyesi mali 2026 sonunda 1,2 milyar USD (yakl. ₺53,4 milyar) seviyesine ulaştı; bir yıl önce 726,6 milyon USD (yakl. ₺32,3 milyar) seviyesindeydi. Tam yıl için alınan siparişler (bookings) ise toplam 2,7 milyar USD (yakl. ₺120,1 milyar) olurken gelir yaklaşık 2 milyar USD (yakl. ₺89 milyar) seviyesindeydi.

Bu, 1.4'lük bir book-to-bill oranına yol açtı; bu da siparişlerin sevkiyatları aşmaya devam ettiğini ve gelecekteki talebe ilişkin görünürlüğü artırdığını gösteriyor.

Drone karşıtı iş uzun vadeli büyüme itici gücü olarak görülüyor

AeroVironment Switchblade loitering mühimmatlarıyla geniş çapta tanınsa da, yönetim karşı-drone işinin önümüzdeki yıllarda giderek daha önemli bir katkı sağlayıcısı olabileceğine inanıyor.

Karşı-insansız hava aracı sistemleri mali 2026 boyunca yaklaşık 200 milyon USD (yakl. ₺8,9 milyar) gelir üretti.

Şirket, işi Titan radyo frekansı karıştırma sistemleri ailesi, geliştirilmekte olan LOCUST yönlendirilmiş enerji silahı ve gelen dronları yok etmek için tasarlanmış Freedom Eagle-1 kinetik önleyici olmak üzere üç katmanlı bir yaklaşımla genişletiyor.

Uzun vadeli fırsatı konuşurken CEO Wahid Nawabi, "Önümüzdeki 3-5 yılda yönlendirilmiş enerji ve karşı-UAS işimizin eşit ölçüde büyük olabileceği, hatta 2-3 kat daha büyük olabileceği beni şaşırtmaz" dedi.

Yönetim ayrıca pazarlarında "benzeri görülmemiş" talep olduğunu belirtti ve mali 2027 geliri için 2,1 milyar USD (yakl. ₺94,5 milyar) ile 2,2 milyar USD (yakl. ₺99 milyar) arasında bir aralık öngördü; aralığın ortası yaklaşık %10 büyümeyi ima ediyor.

Son kazançlara rağmen AeroVironment hisseleri, yönetimin mali 2027 düzeltilmiş kazanç rehberliğinin ortalamasının yaklaşık 54 katında işlem görüyor ve yaklaşık $420'lık 52 haftalık zirvesinin çok altında kalıyor.

Jim Cramer, yatırımcıları temkinli olmaya çağırdı çünkü hisse etrafındaki olumsuz duyarlılık sürüyor.

“Bu işteki açığa satanlar o kadar güçlü ki,” dedi CNBC'de ve ekledi, onların AeroVironment'in BlueHalo için "çok fazla ödediğine" bütünüyle inandıklarını belirtti.

Cramer'a göre AVAV dip seviyeye yakın işlem görüyor ve güçlü bir dördüncü çeyrek raporu onu "yeşilde" tutmaya yardımcı olabilir, ancak kendisinin tanımladığı "kurumsal ayıların koordineli saldırısı" nedeniyle kısa vadeli volatilite olabileceği konusunda uyardı.

Ayrıca yatırımcıların dikkatli olması gerektiğini, "bu şirket hakkında söylenen yalanların ve gerçeğin gölgelendirilmesinin" olağanüstü olduğunu söyledi.

Wall Street ise AeroVironment'ı hâlâ "Strong Buy" (Güçlü Al) olarak değerlendiriyor; önümüzdeki 12 ay için ortalama fiyat hedefi yaklaşık $295.