Temmuz rallisinde güçlü yükseliş vaat eden 3 ETF seçimi

Wall Street, oynak bir Haziran’ın ardından Temmuz’a daha yükselişçi bir tonla giriyor; stratejistler mevsimselliği, güçlüleşen kâr beklentilerini ve yenilenen yapay zeka ilgisini ABD hisse senetleri için olası destekler olarak gösteriyor.

Wells Fargo, Ohsung Kwon liderliğindeki bir strateji notunda “güçlü bir yaz rallisi” öngördü; notta yatırımcı konumlanmasının iyileştiği, yapay zekayla ilgili halka arzların ertelendiği ve ikinci çeyrek EPS büyümesinin %22 olması beklendiği; bunun ilk çeyrekteki %19’dan yükseldiği belirtildi.

Banka ayrıca gümrük vergisi iadelerinin piyasanın bazı bölümlerini yukarı çekmesine yardımcı olmasını bekliyor.

Wells Fargo, yaklaşık 36 milyar USD (yakl. ₺1,6 trilyon) tutarında iadelerin zaten işleme alındığını ve potansiyel olarak ek 90 milyar USD (yakl. ₺4 trilyon)’ın hala gelebileceğini tahmin ediyor.

Temel tüketim ve sanayi hisseleri, en belirgin faydalananlar olarak görülüyor.

ETF’lere bakan yatırımcılar için bu, aynı Temmuz senaryosuna üç olası giriş yolu oluşturuyor: geniş piyasa maruziyeti, yapay zeka altyapısı veya yoğunlaşmış büyük teknoloji yükselişi.

VOO: Geniş piyasa mevsimselliğine bahis

Vanguard S&P 500 ETF, belirli bir sektöre dar bir bahis yapmadan Temmuz’daki geniş ralliyi oynamanın en temiz yolu.

VOO, S&P 500’ü izliyor ve düşük %0,03 ücret alıyor; bu, fonun yakın zamanda varlıklarda 1 trilyon USD (yakl. ₺44,5 trilyon)’ı aşan ilk ETF olmasının sebeplerinden biri.

Bu, mevcut düzenekte önemli çünkü Wells Fargo’nun argümanı yalnızca yapay zekayla ilgili değil. Banka ayrıca eski mevsimsel oyun kitabına da dayanıyor.

MarketWatch, Wells Fargo’nun S&P 500 için Temmuz’un ilk yarısını son yüzyıldaki karşılaştırılabilir dönemler içinde en güçlü dönem olarak gördüğünü ve ortalama %1,35 getiri sağladığını bildirdi.

VOO, yatırımcıların bu daha geniş harekete erişimini sağlıyor. Ayrıca belirli olarak tüketici temel ürünleri, sanayi veya teknoloji hisselerinin ayı öne çıkacağına dair spesifik bir bahis gerektirmeden, gümrük vergisi iadelerinden gelecek herhangi bir kâr artışını da yakalıyor.

Ayrıca bakınız: Fiyatlar yükselmeden önce Temmuz 2026 öncesi alınacak 3 teknoloji hissesi

SOXX: Yapay zeka altyapısında yakalama (catch-up) hamlesi

iShares Semiconductor ETF, AI işleminin en büyük çip tasarımcılarından daha geniş yarı iletken tedarik zincirine yayıldığına inanan yatırımcılar için daha hedefli bir seçenek.

iShares’a göre SOXX, ABD’de listelenen yarı iletken hisselerini izliyor ve AI ile dijital altyapı harcamalarına bağlı şirketler dahil olmak üzere çip değer zinciri çapında maruziyet sağlıyor.

Fonun 30 hissesi vardı (30 Haziran itibarıyla) ve gider oranı %0,34’tü.

Goldman Sachs’ın argümanı da buraya uyuyor. Goldman Sachs Research’te kıdemli ABD hisse stratejisti olan Ben Snider, yapay zekayla ilgili yatırımların bu yıl S&P 500 EPS büyümesinin yaklaşık %40’ını yönlendirmesinin beklendiğini yazdı.

Goldman ayrıca en büyük bulut altyapı şirketlerinin 2026’da yaklaşık 670 milyar USD (yakl. ₺29,8 trilyon) harcama yapmasının beklendiğini ve geçtiğimiz çeyrekte konsensüs sermaye harcaması tahminlerinin 130 milyar USD (yakl. ₺5,8 trilyon) artış gösterdiğini belirtti.

Ayrıca bakınız- Yaz rallisi deseni: Temmuz başında tarihsel avantaja sahip 4 hisse

QQQ: Büyük teknoloji yeniden öne çıkarsa yoğunlaşmış yükseliş

Temmuz rallisi yine mega-cap teknoloji tarafından yönetilirse, Invesco QQQ ETF bu hareketi yakalamanın en doğrudan yollarından biri olarak kalıyor.

QQQ, Nasdaq-100’ü izliyor ve Invesco’ya göre gider oranı %0,18.

Çekiciliği basit. Yatırımcılar AI liderlerine, bulut platformlarına ve baskın büyüme hisselerine geri dönerse, QQQ geniş piyasa fonundan daha iyi konumlanmış olmalı. Bu aynı zamanda riskin de kaynağı.

Goldman’dan Snider, piyasa genişliğinin dotcom döneminden bu yana en dar seviyelerinden birine gerilediği konusunda uyarıda bulundu; bununla birlikte kâr beklentileri güçlü kalıyor.

Ayrıca kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının jeopolitik volatiliteyi izlemeye devam etmesinin muhtemel olduğunu yazdı.

Charles Schwab’ın yıl ortası görünümü benzer bir noktaya değiniyor. Liz Ann Sonders ve Kevin Gordon, boğa piyasasını kârların sürüklediğini; ancak liderliğin dar olduğunu ve AI ile enerjiyle ilişkili sektörlerde yoğunlaştığını yazdı.

Ayrıca, konumlanmanın gerildiği ve tahvil getirilerinin baskı noktası olmaya devam ettiği için piyasalarda hayal kırıklığına karşı kırılganlık olabileceği uyarısında bulundular.