Yaz rallisi modeli: Temmuz başında tarihi avantaja sahip 4 hisse

Temmuz, ABD hisseleri için güçlü bir geçmişe sahip; yatırımcılar ayın başında dört tanınmış ismi yeniden izliyor.

S&P 500 tarihsel olarak en yüksek ortalama aylık kazancını Temmuz'da kaydetti; teknoloji ağırlıklı endeksler ise genellikle kazanç sezonu başlamadan önce ay başı ivmesinden fayda sağlıyor.

Bu bir ralli garantisi değil, ancak yeni katalizörleri olan hisseler için elverişli bir zemin oluşturuyor.

Microsoft, Azure ivmesiyle güçlü

Microsoft, piyasadaki en belirgin yapay zeka kazanç katalizörlerinden biriyle Temmuz'a giriyor.

Şirketin ay sonuna yakın sonuç açıklaması bekleniyor ve yatırımcılar Azure'u yakından izleyecek.

Soru, Microsoft'ün yüksek yapay zeka harcamalarının hisse değerlemesini haklı çıkaracak şekilde yeterince hızlı biçimde görünür bulut büyümesine dönüştüğüdür.

Wedbush analisti Dan Ives temkinli iyimserliğini koruyor; Outperform (Piyasayı Aşar) notunu ve 625$ hedef fiyatını sürdürüyor.

Onun argümanı, Wall Street'in hâlâ Azure'un büyüme hikayesini ve Microsoft'ün çekirdek bir yapay zeka galibi olarak konumunu hafife aldığı yönünde.

Morgan Stanley de Microsoft'ü önde gelen yazılım ve kurumsal yapay zeka tercihleri arasında görüyor; gerekçe olarak bulut tabanlı Copilot benimsenmesini ve mevcut müşteri ilişkileri içinde yapay zekayı gelire dönüştürme yeteneğini gösteriyor.

Ayrıca oku: Fiyatlar Temmuz 2026'da yükselmeden önce alınacak 3 teknoloji hissesi

Visa, yapay zeka ticaretine yöneliyor

Visa genellikle bir yapay zeka hissesi olarak görülmez; ancak bu, en son katalizörünün önem taşımasının tam nedeni.

Ödeme devi yakın zamanda OpenAI ile, Visa'nın ödeme ağını ChatGPT'ye entegre eden bir ortaklık açıkladı.

Amaç, yapay zeka ajanlarının kullanıcıların güvenli alışveriş yapmasına ve satın alma işlemlerini tamamlamasına yardımcı olurken harcama limitleri, kullanıcı onayları ve dolandırıcılık izleme gibi korumaların korunmasıdır.

Bunun önemi, AI ticaretinin sadece bir sohbetbot özelliği olmaktan çıkarak yeni bir ödeme katmanı haline gelebilme ihtimalidir.

Visa'nın temelleri hâlâ güçlü. Mali ikinci çeyreğinde gelirler yıllık %17 artışla 11,2 milyar USD (yakl. ₺498,2 milyar), düzeltilmiş hisse başına kazanç ise %20 artış gösterdi.

Analistler genel olarak hisseye karşı olumlu; takip edilen çoğu not hâlâ Buy (Al) bölgesinde.

Uyarı ise bozulma riski. Son bir Seeking Alpha notu, stablecoin'lerin özellikle sınır ötesi ödemelerde Visa'nın ücret modeline uzun vadeli bir tehdit oluşturabileceğini savundu.

Nvidia, yapay zeka yatırımının çekim merkezi olmaya devam ediyor

Nvidia hâlâ yapay zeka altyapısının inşasıyla en yakın bağlantılı hisse.

Şirketin son çeyreği bunun nedenini gösterdi. Gelirler 81,6 milyar USD (yakl. ₺3,6 trilyon) seviyesine ulaştı ve bir önceki yıla göre %85 arttı; veri merkezi gelirleri ise %92 artarak 75,2 milyar USD (yakl. ₺3,3 trilyon) oldu.

Yatırımcı tartışması değişti: artık az sayıda analist AI talebinin gerçek olup olmadığını soruyor; daha zor soru ise bu talebin ne kadarının Nvidia hissesine zaten fiyatlandığı.

Wall Street genel olarak iyimserliğini sürdürüyor. China Renaissance 5 Haziran'da kapsam başlattı ve Buy (Al) notu ile 319$ hedef fiyat belirledi.

Son konsensüs verileri de ortalama hedefin 300'lerin düşükleri düzeyinde olduğunu gösteriyor.

Bir sonraki katalizör Temmuz kazançları değil, ileriye dönük çip döngüsü olacak.

JPMorgan bu listeye farklı bir maruz kalma sağlıyor.

Teknoloji 2026'nın ilk yarısına hakim olurken, bazı stratejistler ikinci yarı için dikkatlerini finansal ve sanayi hisselerine kaydırıyor.

Mantık, bankaların daha güçlü sermaye geri dönüşlerinden, istikrarlı kredi kalitesinden ve yapay zekanın dışına genişleyebilecek bir piyasadan fayda sağlayabileceği yönünde.

JPMorgan, diğer büyük ABD bankalarıyla birlikte Fed'in 2026 stres testini geçti.

Banka ardından hızla hareket ederek çeyreklik temettüsünü hisse başına 1.65$'a yükseltti ve 50 milyar USD (yakl. ₺2,2 trilyon) tutarında bir geri alım yetkisi verdi.

Bu katalizör. Birçok büyüme hissesinin gelecekteki kazanç gücüne dayandığı bir piyasada JPMorgan şimdi sermaye iadesi yapıyor.

Analistler de hedef fiyatları yukarı yönlü revize etti.

Morgan Stanley, JPMorgan hedefini 336$'dan 362$'ya yükseltti; Truist ve diğer firmalar da stres testi sonucunun ardından daha yapıcı hale geldi.

Risk, bankaların faiz oranlarına, kredi maliyetlerine ve düzenlemelere karşı hassas kalmasıdır.