USD/ZAR tahmini: düşen kama Güney Afrika randında geri çekilme sinyali

USD/ZAR kuru, Orta Doğu'daki yeni saldırıların ardından ham petrol fiyatlarının yükselmesiyle bugün, 9 Temmuz'da birkaç pip arttı. Çarşamba günü 16.50'ye yükseldi ve ardından biraz gerileyerek 16.37 oldu. 

Jeopolitik gerilimler yükselirken Güney Afrika randı zayıflıyor

ABD ile İran saldırıları yeniden başlattıktan sonra Güney Afrika randı biraz değer kaybetti; Başkan Donald Trump ateşkesin bittiğini ilan etti. Bunun sonucunda, yatırımcılar Hürmüz Boğazı'nda daha fazla trafik kesintisi beklediği için ham petrol fiyatları sıçradı.

Bu kesinti, ABD ve diğer ülkelerdeki stokların hâlâ tehlikeli derecede düşük seviyelerde olduğu bir dönemde gerçekleşecek. Nitekim Trump, petrol piyasasındaki endişelerin İran ile tek taraflı bir anlaşmaya gitme kararının nedenlerinden biri olduğunu belirtti. 

Yükselen petrol fiyatları Güney Afrika'daki enflasyon görünümünü kötüleştirecek ve merkez bankasını müdahaleye zorlayabilir. En güncel veriler, çekirdek TÜFE'nin Mayıs'ta %4,5'e yükseldiğini; Şubat'ta ise %3 olduğunu gösterdi. Bu, bu yıl Mart ayından beri merkez bankasının hedef seviyesinin üzerinde kaldı.

Portekiz'deki Avrupa Merkez Bankası (ECB) forumunda yaptığı bir açıklamada, Güney Afrika merkez bankası sinyal verdi ki banka bu yıl ilerleyen dönemlerde faiz artırmaya zorlanabilir. Merkez bankası bu yıl zaten faizleri %7'ye yükseltti ve piyasa katılımcıları en az bir artış daha bekliyor.

Güney Afrika randı, maden endüstrisindeki gelişmeler nedeniyle de zorlandı. Önemli bir Güney Afrika ihracatı olan altın, bu yılki en yüksek seviyesinden %27 düşerek 4.080 $ seviyelerine geriledi. Platin ve paladyum fiyatları da geriledi.

Federal Reserve bu yıl faiz artırabilir

Bu arada, Federal Reserve'in bu yıl faiz artıracağına dair işaretler var. Çarşamba günü yayınlanan Fed tutanakları, komitenin son toplantıda farklı senaryoları değerlendirdiğini gösterdi. 

Bazı üyeler enflasyonun düşmesine bağlı olarak bankanın bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimine başlayacağı görüşünü destekledi. Diğerleri ise, bir süredir %2 hedefinin üzerinde seyreden yüksek enflasyona atıfta bulunarak, ileride faiz artışını destekledi.

Fed ve SARB politikaları, carry trade durumu nedeniyle USD/ZAR paritesini etkiliyor. SARB faizleri artırdığında rand normalde daha fazla talep çekiyor çünkü bu onu daha cazip hale getiriyor. 

İleriye bakıldığında, USD/ZAR paritesi için bir sonraki ana katalizör gelecek hafta açıklanacak olan ABD enflasyon raporu olacak.

USD/ZAR teknik analiz

USDZAR grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, USD/ZAR paritesinin son birkaç ayda baskı altında kaldığını gösteriyor. 23 Mart'taki 17,25 seviyesinden mevcut 16,35'e düştü. 

Parite şimdi 25 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) civarında konsolide oluyor. Ayrıca, iki inişli ve yakınsayan trend çizgisinden oluşan bir düşen kama formasyonu oluşturdu. 

Bu kama formasyonu genellikle güçlü bir yükseliş kırılmasına yol açar. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki seviye psikolojik 17 noktası olacaktır. Kamanın alt sınırının altına düşüş ise daha fazla aşağı yönlü hareketi işaret edecektir.