Altın fiyatı 4.000$ altına geriledi; tahvil getirileri güvenli liman talebini bastırdı

Cuma günü altın ılımlı yükseldi ancak ABD-İran geriliminin yeniden tırmanmasının yarattığı enflasyon etkisi, ABD'den gelen daha zayıf fiyat verilerini gölgelendirerek altını altı haftanın en sert haftalık düşüşüne doğru götürmeye devam etti.

Spot külçe, gün içinde 1 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesini görmesinin ardından 1 ons başına $3,988.20'ye %0,5 artış kaydetti.

Ağustos vadeli kontratlar $3,992 civarında yatay seyrediyordu.

Altın bu hafta yaklaşık %3,2 düştü; bu, piyasanın geleneksel güvenli liman işlemlerinin petrol, getiriler ve Federal Reserve endişeleri tarafından ne kadar hızlı gölgelenebildiğini gösteriyor.

Petrol şoku, daha zayıf enflasyon verilerinin etkisini gölgeliyor

ABD tüketici fiyatları Haziran'da %0,4 geriledi, üretici fiyatları %0,3 geriledi, bu da enflasyonun Orta Doğu'daki son tırmanıştan önce soğuduğuna dair kanıt sağlıyor.

Çekirdek TÜFE aylık bazda değişmedi ve yıllık bazda %2,6 arttı.

Bu veriler normalde borçlanma maliyetlerinin daha da yükselmesi baskısını azaltarak altını desteklerdi.

Bunun yerine ham petrolün yaklaşık %12'lik haftalık sıçraması bu raporları giderek geriye dönük görünür kıldı.

Hürmüz Boğazı'ndaki kısıtlı akışlar ve Kızıl Deniz'deki deniz taşımacılığına yönelik yeni tehditler, taşımacılık ve üretim maliyetlerinin yeniden yükselmesine ilişkin endişeleri artırdı.

KCM Trade stratejisti Tim Waterer, petrol şokunun enflasyon ve tahvil getirisindeki endişeleri canlandırması nedeniyle tüccarların daha zayıf enflasyon okumalarını benimseyemediklerini söyledi.

Bu kombinasyon, jeopolitik risk yüksek seyretse de altının güvenli liman çekiciliğini zayıflattı.

Fed şahinleri yıl sonu faiz artırımını masada tutuyor

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve Fed'in %2 hedefine dönüş yolunun kırılgan olduğunu belirterek borçlanma maliyetlerinin ılımlı şekilde yükselmesi gerektiğini söyledi.

Mevcut politikanın talebi yeterince kısıtlamadığını ve harekete gecikmenin daha sonra daha keskin artışları gerektirebileceğini savundu.

Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, talep ekonominin kapasitesini aştığında ve enflasyon hedefin üzerinde kaldığında genellikle daha yüksek faizlerin haklı olacağını söyledi.

Piyasalar hâlâ Aralık'ta bir artırıma %73 olasılık atfediyor; ancak hemen bir hamle beklentileri azaldı.

Gerilim olağandışı derecede belirgin. Çatışma genellikle yatırımcıları altına yönlendiren türden bir belirsizlik yaratıyor, ancak enerji fiyatları üzerindeki etkisi bunun yerine faiz getiren varlıkların cazibesini güçlendiriyor.

Altın 4.000$ altındaki desteği test ediyor

Altının $4,000 altına gerilemesi dikkati $3,950 bölgesine çekti; son düşük seviye alıcılar için ilk önemli testi sunuyor.

O bölgenin altındaki kalıcı bir kırılma, 1 Temmuz dipini açığa çıkarabilir ve düzeltmeyi derinleştirebilir.

Her toparlanma önce $4,000'ü geri almalı, ardından $4,050 civarındaki direnci aşmalı. Petrol stabil hale gelene veya Hazine getirileri geri çekilene dek, yükselişler kalıcı ivme yakalamakta zorlanabilir.

Gümüş %0,5 düşüşle 1 ons başına $55.22 oldu; platin ve paladyum da geriledi.

Üç metal de haftalık kayıplara yöneliyordu; bu, değerli metaller kompleksinde daha geniş bir baskıya işaret ediyor.