Lucid hisseleri %20 sıçradı: Suudi prens dipten aldı — şimdi ne olacak?

Lucid hisseleri toparlanmasını sürdürerek, Suudi bir prensin şirkette büyük bir pay satın almasının ardından 15 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; yine de iflas ve nakit yakımı riskleri var. LCID, bu ayki dip seviyesi $2.40'tan keskin şekilde yükselerek $7.90'a çıktı. 

Prens Alwaleed yatırım yaptı, Lucid Group hisseleri sıçradı

LCID hisseleri, Prens Alwaleed Talal'ın şirketin değerlemesi bu ayın başında $2 milyarın altına düştüğünde %5 hisse satın aldığını açıklamasının ardından sert yükseldi. 

Bu alım, Suudi Arabistan'ın şirkete yaptığı yatırım miktarını artırıyor. Veriler, Public Investment Fund (PIF)’ın 177 milyon hisseye sahip olduğunu ve bunun $1.39 milyarın üzerinde değere tekabül ederek şirketin %45'ine denk geldiğini gösteriyor. Diğer büyük hissedarlar arasında Uber, UBS, BlackRock ve Vanguard gibi şirketler bulunuyor.

Kingdom Securities sahibi ve yönetici aile üyesi olan Alwaleed'in net serveti $24 milyar. Servetini otelcilik, havacılık ve gayrimenkul gibi sektörlerdeki yatırımlardan sağlıyor. Dikkate değer iştirakleri arasında Citigroup, JD.com ve SpaceX gibi şirketler bulunuyor. Lucid'e yapılan yatırım, şirketin zaman içinde toparlanmasını beklediğine işaret ediyor. 

Lucid Group önünde önemli riskler var

Yine de, yatırıma rağmen Lucid Group'un önünde önemli riskler bulunuyor; bu da açığa satış ilginin %16.3'e sıçramasının nedenini açıklıyor. Kısa süre önce popüler bir elektrikli araç blogu, şirketin iflas başvurusu yapmaya hazırlandığını belirtti; şirket bu iddiayı reddetti.

Açıklamasında, CEO Silvio Napoli, şirketin iflası düşünmediğini veya özel hale gelmeyi değerlendirmediğini söyledi. Ayrıca şirketin önümüzdeki yıla kadar operasyonlarını finanse edecek yeterli likiditeye sahip olduğunu ekledi. Lucid'in operasyonel performans ve yürütme konusunda danışmanlarla çalıştığını da teyit etti.

Lucid'in başlıca sorunu işinin yoğun bir şekilde nakit yakması ve bu eğilimin önümüzdeki birkaç yılda devam etmesi bekleniyor. Son sonuçlar, şirketin $282 milyonun üzerinde gelir elde ettiğini ve $1 milyarın üzerinde net zarar açıkladığını gösterdi. Ayrıca çeyreği $700 milyonun üzerinde nakit ve $1.4 milyar stokla kapattı. 

Yönetimin belirttiği gibi, şirketin önümüzdeki yıla kadar itmesini sağlayacak yeterli likiditeye sahip olması, yeniden nakit artırımı yapması gerekeceği anlamına geliyor; bunun ya bu yılın ilerleyen döneminde ya da 2027'de olması muhtemel. Şirket, hissedarlarını sürekli seyreltti; dolaşımdaki hisseler geçen yılın ilk çeyreğindeki 303 milyondan Q1'de 328 milyona yükseldi. 

LCID hisseleri için bir sonraki kilit katalizör yaklaşan kazanç raporları olacak; bunlar iş hakkında daha fazla bilgi sağlayacak. Son bir raporda şirket, 4.774 araç ürettiğini ve 3.953 teslim ettiğini bildirdi.

Yahoo Finance verileri, ortalama tahminin ikinci çeyrekte gelirlerin %61 artışla $419 milyon olacağı yönünde olduğunu gösteriyor. Yıl için analistler, şirket gelirinin %44 artışla $1.95 milyara yükseleceğini öngörüyor.

Ortalama tahmin, çeyrekte hisse başına zararın $2.32'ye kötüleştiği yönünde. Dikkat: şirket son dört çeyrektir kazanç tahminlerini kaçırdı.

LCID hisseleri için sırada ne var?

Opsiyon piyasası LCID hisselerinde hâlen ayı eğilimli. Kazançların ardından vade dolan opsiyonlarda put/call açık pozisyon oranı 2.17; bu, putların call'lardan daha fazla olduğuna işaret ediyor. Çoğu durumda bu oran, birçok yatırımcının hissenin geri çekileceğini beklediğini gösterir.

Aynı zamanda, hissenin implied volatilitesi %146; bu da piyasanın büyük hareketler beklediğinin bir göstergesi. 

LCID stock chart | Source: TradingView

Teknik olarak hisse kısa süre önce 50 günlük hareketli ortalamayı yukarı yönlü geçti; bu şu an için boğaların kontrolünde olduğuna işaret ediyor. Bu nedenle hisse kısa vadede daha fazla dipten alım görebilir. Ancak bu, şirketin çok değişken olacağı için yeni bir boğa koşusunun başladığı anlamına gelmiyor.