Nasdaq vadeli işlemleri 100 puan yükseldi: Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

ABD hisse vadeli işlemleri Pazartesi günü enflasyon verileri, Ortadoğu diplomasisi ve yakından izlenen bir tur daha teknoloji kazancıyla şekillenen bir haftanın başlamasıyla sınırlı yükseldi.

S&P 500 kontratları yaklaşık %0,1 yükseldi, Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık 100 puan veya %0,3–0,4 oranında arttı, Dow vadeli işlemleri ise hafifçe geriledi.

İhtiyatlı iyimserlik, Cuma günkü rekor S&P 500 kapanışını izledi; Temmuz ayı tarım dışı istihdam beklentinin aksine 23.000 azaldı ve Eylül’de başka bir Fed faiz artışı beklentilerini keskin şekilde düşürdü.

Buna karşın Hürmüz Boğazı büyük ölçüde kısıtlı kaldığı için Brent petrolü yaklaşık 84$ seviyesinin yakınında seyretti ve enflasyon piyasaların en büyük çözülmemiş riski olmaya devam ediyor.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Çarşamba günkü TÜFE Fed ticaretini yeniden belirleyebilir

Cuma günkü istihdam raporu hisse senetlerine bir nefes alma alanı sağladı. Temmuz ayında tarım dışı istihdam 23.000 azaldı; Mayıs ve Haziran ise birlikte toplam 103.000 iş ile aşağı yönlü revize edildi.

İşsizlik oranı yaklaşık %4,1 seviyesinde seyretti, ancak istihdamdaki bozulma Eylül artışı olasılığını yaklaşık %44’e çekti.

Dikkat artık Çarşamba günü saat 8.30 ET’de açıklanacak Temmuz tüketici fiyatları verisine (TÜFE) yöneliyor; Perşembe günü de üretici fiyatları açıklanacak.

Deutsche Bank analistleri, TÜFE’nin Eylül politika fiyatlaması açısından belirleyici olabileceğini değerlendiriyor.

Daha yumuşak bir okuma, faizlerin sabit tutulma gerekçesini güçlendirir; yeniden yükselen enflasyon sürprizi ise Cuma gününün tahvil piyasası rahatlamasını hızla tersine çevirebilir.

2. Hürmüz, petrolün tam enflasyon rahatlaması sunmasını engelliyor

İran, Umman ile Hürmüz Boğazı üzerinden yeni deniz rotalarına ilişkin anlaşmanın tamamlanmak üzere olduğunu söylüyor, ancak Tahran yeniden tam açılış için Washington’dan tavizler bekliyor.

Bu nedenle su yolundaki ticari trafik hâlâ büyük ölçüde kısıtlı kalıyor.

Brent Pazartesi günü varil başına yaklaşık 84$ civarında işlem gördü; bu, savaş dönemindeki zirvelerin çok altında olsa da enflasyon beklentileri açısından yeterince yüksek.

Wall Street için kilit soru, diplomasinin yalnızca yeni bir müzakere çerçevesi üretmekten ziyade fiziksel petrol akışlarını gerçekten geri getirip getirmeyeceği.

Süregelen kesinti, Fed’in zayıflayan işgücü piyasasını pahalı enerji ile dengelemeye çalışmasına yol açar.

3. JPMorgan, karların S&P 500’ü 8.000’e taşıyabileceğini söylüyor

Kurumsal kazançlar rallinin en güçlü dayanaklarından biri olmaya devam ediyor.

FactSet, Cuma gününe kadar ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayan S&P 500 şirketlerinin %86’sının kazanç tahminlerini aştığını, %76’sının ise gelir beklentilerini geçtiğini belirtti.

Alphabet ve Amazon’daki olağanüstü büyük yatırım kazançları hariç tutulsaydı bile kazanç büyümesi alışılmadık derecede güçlü kalıyor.

JPMorgan Pazartesi günü yıl sonu S&P 500 hedefini 7.800’den 8.000’e yükseltti ve 2026 kazanç tahminini hisse başına 365$’a çekti.

Analistleri, büyük teknoloji şirketlerinde güçlenen bulut büyümesi ve genişleyen sipariş defterlerinin, muazzam AI altyapı bütçelerinin gelire dönüşmeye başladığına işaret ettiğini giderek daha fazla görüyor.

4. AI kazanç testi sürerken SpaceX yükselenler arasında öne çıkıyor

SpaceX, IPO sonrası ilk büyük hisse kilidi açılmasının neden olması beklenen satış dalgasının gerçekleşmemesinin ardından Cuma günü %15,8 yükselmiş ve seans öncesi işlemlerde yaklaşık %3 artış kaydetmişti.

Hisseler Pazartesi seans öncesinde yaklaşık 137$ seviyesinden işlem görüyordu.

Kazanç takvimi geçen haftaya göre daha hafif, ancak yine de önemli AI altyapı sinyalleri içeriyor. CoreWeave Salı günü, Cisco Çarşamba günü ve Applied Materials Perşembe günü raporlayacak.

Bu şirketlerin yönlendirmeleri, raporlama sezonunun AI yatırımlarından somut getiri gösteren şirketleri defalarca ödüllendirmesinin ardından bulut kapasitesi, ağ talebi ve yarı iletken harcamaları hakkında yeni kanıtlar sunmalı.

5. Kapanma endişeleri azalıyor, ancak Kongre’nin bitmemiş işleri var

Siyasal risklerden biri biraz daha arka plana itildi. Senato, federal kurumların mevcut seviyelerde 11 Aralık’a kadar faaliyet göstermesini sağlayacak geçici bir finansman önlemini oy çokluğuyla onayladı ve potansiyel bir kapanmayı Kasım ara seçimlerinin ötesine taşıdı.

Bu tasarı henüz Kongre’den tamamen geçmedi. Temsilciler Meclisi onayı hâlâ gerekiyor; bu nedenle bir kapanmanın tamamen önlendiğini söylemek için erken.

Böylece Wall Street, destekleyici kazançlar, zayıflayan faiz artışı beklentileri ve başka bir teknoloji toparlanması ile Pazartesi gününe giriyor, ancak dengeyi bozabilecek iki tetikleyiciyle de karşı karşıya.