Applied Materials kazanç önizlemesi: Hisse $625 mi yoksa $500 mü?

Applied Materials hissesi, yatırımcıların şirketin yaklaşan kazanç raporuna odaklanmasıyla ikinci gün üst üste düştü. AMAT Salı günü yaklaşık $525 seviyesinde işlem görüyordu; bu, yılbaşından bu yana en yüksek seviye olan $740'a göre yaklaşık %30 düşüş anlamına geliyor. 

Hissenin son düşüşü, şirket bu hafta en son finansal sonuçlarını açıkladığında teste tabi tutulacak; yatırımcılar talep, marjlar ve yarıiletken ekipman işinin görünümüne dair ipuçları arıyor.

Applied Materials yapay zeka patlamasından faydalanıyor

Applied Materials, yarıiletken endüstrisinde önde gelen bir şirket. Kendisi çip üretmiyor; bunun yerine Taiwan Semiconductor, Intel ve GlobalFoundry gibi yarıiletken şirketlerinin bu ürünleri üretmek için kullandığı ekipmanları üretiyor. 

Başlıca ürünleri arasında silikon wafer'lara ultra ince malzeme katmanları biriktiren depozisyon sistemleri yer alıyor; bunlar arasında kimyasal buhar biriktirme (CVD), fiziksel buhar biriktirme (PVD) ve atomik tabaka biriktirme (ALD) bulunuyor. Ayrıca aşındırma (etching) sistemleri, iyon implantasyonu, kimyasal mekanik düzleştirme (CMP) ve diğer çözümler üretiyor.

Şirketin iş hacmi hızla artıyor; devam eden yapay zeka talebi sayesinde TSMC ve Intel gibi büyük müşterilerinde güçlü talep görüyor. Ayrıca Tesla ve TSMC gibi şirketlerin ABD'deki veri merkezi yatırımlarından da fayda sağlayacak.

En son finansal sonuçlar, faaliyetlerinin iyi gitmeye devam ettiğini gösterdi; gelir ve marjlardaki iyileşme sürdü. İkinci çeyrekte gelirleri yıllık bazda %11 artışla $7,9 milyar oldu. 

Applied Materials'in brüt marjı artmaya devam ederek %50 eşik değerini geçti; bu, daha yüksek fiyatlar ve üretim maliyeti optimizasyonlarıyla desteklendi. Faaliyet marjı %30,7'den %32,7'ye yükseldi.

AMAT kazançlarını açıklayacak

Applied Materials hissesi, Nvidia'nın önde gelen finans kuruluşlarıyla 500 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladığına dair büyük bir duyuruya sınırlı bir tepki verdi. Anlaşma, bu kuruluşların Nvidia'nın müşterilerine finansman sağlamasını kapsıyor; bu da tedarik zincirindeki şirketlere fayda sağlayacak.

Analistler arasındaki ortalama tahmin, gelirlerin %23,3 artarak $8,95 milyar olduğuna işaret ediyor. Bu büyümenin üçüncü çeyrekte $9,54 milyar'a hızlanması bekleniyor. Yıl için analistler, gelirlerin bu yıl %18 artarak $33,2 milyar seviyesine çıkacağını öngörüyor. 

Applied Materials'in kârlarının da büyümeye devam etmesi bekleniyor. Perşembe günü açıklanacak sonuçların, hisse başına kazancın (EPS) $2,48'den $3,39'a yükseldiğini göstereceği tahmin ediliyor. 

Beklentilerin üzerinde gelir ve kâr raporu, şirketin değerlemesini haklı çıkarmaya yardımcı olacaktır. Hisse şu anda ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 42 ile işlem görüyor; bu, beş yıllık ortalaması olan 21'in iki katı.

Applied Materials hisse fiyatı teknik analizi

AMAT hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, yatırımcıların yapay zeka hisselerindeki düşüşleri satın almasıyla AMAT hissesinin son birkaç günde toparlandığını gösteriyor. 29 Temmuz'daki $434 dip seviyesinden mevcut $525 seviyesine yükseldi. 

Hisse şu anda Murrey Math Lines'ın önemli S/R pivot noktası olan $500'ün üzerinde kaldı. Ayrıca genellikle yükseliş dönüşünü işaret eden küçük bir ters baş-omuz formasyonu oluşturdu.

Bu nedenle hisse muhtemelen mevcut seviyenin %20 üzerinde, $625'teki güçlü pivot dönüş seviyesine doğru yükselecektir. Öte yandan $450 desteğinin altına bir düşüş, yükseliş senaryosunu geçersiz kılacaktır.