CoreWeave ve Super Micro kazançlarının ardından Micron ve SK Hynix hisseleri neden yükseliyor?

Bellek ve depolama hisseleri Çarşamba günü, CoreWeave ve Super Micro Computer'dan gelen yeni sonuçlar ve iyimser tahminlerin yatırımcıları yapay zeka altyapısına yapılan harcamaların güçlü kalmaya devam edeceği konusunda rahatlatmasıyla yükseldi.

Micron Technology MU, erken işlemlerde %6'dan fazla değer kazanırken, Güney Kore'den SK Hynix yaklaşık %8 yükseldi.

SanDisk %7'den fazla tırmanırken, Western Digital %6'nın üzerinde prim yaptı.

Bu yükselişler, yatırımcıların yapay zeka altyapısının inşasında merkezde yer alan şirketlerden beklenenden güçlü sinyalleri sindirmesiyle geldi.

CoreWeave ve Super Micro Computer hisseleri sırasıyla yaklaşık %18 ve %13 yükselerek güçlü sıçramalar kaydetti.

Güçlü sonuçlar, aynı zamanda beklenenden yumuşak gelen ABD enflasyon verisinden de fayda sağlayan geniş piyasalara ek bir destek sağladı.

CoreWeave ve Super Micro, AI altyapı talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini teyit etti

CoreWeave, yıllık gelir, düzeltilmiş faaliyet karı ve sermaye harcamaları tahminlerini yukarı revize ederek Nvidia destekli yapay zeka altyapısına yönelik devam eden talebe işaret etti.

Şirket, üretici yapay zeka iş yüklerini çalıştırmak için kullanılan yüksek uç grafik işlem birimleri ile dolu veri merkezlerini işletiyor.

Bu sistemler, yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ile yüksek kapasiteli DRAM ihtiyacı gerektiriyor; bu da Micron ve SK Hynix gibi bellek tedarikçilerini yapay zeka harcama döngüsünün önemli yararlanıcıları haline getiriyor.

Super Micro ayrıca iyimser bir görünüm sundu ve 2027 gelirinin Wall Street beklentilerinin üzerinde olmasını öngördü.

Bu projeksiyon, giderek daha talepkâr yapay zeka iş yüklerini karşılamak için kapasitelerini genişletmek isteyen veri merkezi işletmecilerinin yatırımlarının devam ettiğini vurguladı.

Şirketin dördüncü çeyrek brüt marjı %17,5 olarak gerçekleşti; bu, ön tahmini olan %15-%17'nin ve ilk öngörüsü olan %8,2-%8,4'ün oldukça üzerindeydi.

Micron, 2027 boyunca daha da sıkı bir piyasa öngörüyor

Micron'dan gelen son açıklamalar, bellek piyasası etrafındaki iyimserliği artırdı.

KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026'da Pazartesi günü konuşan Micron icra başkan yardımcısı ve baş iş sorumlusu Sumit Sadana, yapay zekanın bellek talebini sektörün arz ekleme hızından daha hızlı yeniden şekillendirdiğini söyledi.

Sadana, güçlü fiyatlama, sağlam müşteri talebi ve devam eden kapasite kısıtları ile karakterize bir piyasadan söz etti.

Sadana, Micron'un en son kazanç raporundan bu yana daha güçlü talep sinyalleri gördüğünü ve 2027'nin 2026'dan daha sıkı olmasını beklediğini belirtti.

Bu yorumlar, üreticilerin kapasite artırma çabalarına rağmen yapay zeka altyapısı yatırımları genişledikçe bellek üreticilerinin fiyatlama gücünü koruyabileceğini gösteriyor.

Nvidia çip değişiklikleri HBM talebini artırabilir

Bellek tedarikçileri için bir başka potansiyel tetikleyici Nvidia'nın yakında çıkacak Rubin Ultra platformu.

UBS analisti Timothy Arcuri Pazartesi günü, Nvidia'nın çipin daha düşük bellekli versiyonlarını değerlendirmeyi düşündüğü izlenimi verdiğini; bunun başlangıçta HBM tedarikçileri için olumsuz görünebileceğini söyledi.

The Information, HBM bulunabilirliği konusundaki endişeler arasında Nvidia'nın daha düşük bellek kapasiteli konfigürasyonları test ettiğini bildirdi.

Ancak Arcuri, çip başına daha az bellek kullanmanın Nvidia'nın daha fazla çip üretmesine izin verebileceğini savundu.

Sonuç olarak, toplam HBM tüketiminin 2027'de önceki beklentilerden daha yüksek olabileceği öngörülebilir.

Arcuri ayrıca bellek tedarikçilerinin HBM için talep edilen primi artırdığını söyledi.

Artık HBM ortalama satış fiyatlarının yıllık bazda yaklaşık %79 artmasını bekliyor; önceki tahmini %67'ydi.

NAND piyasası da güç işaretleri veriyor

İyileşen görünüm sadece HBM ile sınırlı değil.

Arcuri, SanDisk gibi tedarikçiler için ilgili olan NAND flash sözleşme fiyatlarının, sunucu ve depolama SSD'lerine yönelik beklenenden daha güçlü talebin faydasını göreceğini bekliyor.

Bu talep, kişisel bilgisayar pazarındaki zayıflığı dengelemeye yardımcı oluyor.

Analist, NAND ortalama satış fiyatlarında ardışık büyümenin önceki tahminlere göre daha az güçlü olmasını beklese de genel talep ortamının yapıcı olduğunu söyledi.

Bu yıl için NAND bit talebi büyümesi tahminini %23'e ve 2027 için %26'ya yükseltti.

Bu gelişmeler bir arada, yapay zeka altyapı patlamasının bellek endüstrisinin geniş bir kesimini desteklemeye devam ettiğini; sıkı arz ve güçlü veri merkezi talebinin tedarikçiler için piyasayı gelecek yıla kadar elverişli tutma olasılığını gösteriyor.