Rolls-Royce hisseleri 2,000p yolunda, ancak önemli bir teknik risk sürüyor

Rolls-Royce hisseleri, sivil havacılık, savunma ve enerji gibi alanlardaki ürünlerine yönelik devam eden talep sayesinde tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın bir yerde istikrarını korudu. Bu duraklama, boğaların kilit direnç seviyesi olan 2,000p'yi hedeflediği yenilenen bir ralliden önceki sakinlik olabilir.

Analistler Rolls-Royce gelir ve kârının artmasını bekliyor

Rolls-Royce Holdings, sivil havacılık, güç ve enerji pazarlarındaki ürünlerine olan devam eden talep sayesinde iyi gidiyor. 

En son finansal sonuçları, yılın ilk yarısında faaliyet kârının %46 artarak £2.5 milyar olduğunu gösterdi. Serbest nakit akışı %24 artışla £2 milyara yükseldi ve faaliyet marjı 3.1 baz puan artarak %22.5 oldu. 

Bu metrikler ve artan gelir, şirket için zorlu bir dönemde gerçekleşti. ABD-İran savaşının yeniden başlamasıyla alüminyum ve diğer metaller ilk yarıda yükseldi. Aynı zamanda bazı seyahat aksaklıkları oldu ve bu durum sivil havacılık işini etkiledi. 

Şirket diğer alanlardan da fayda sağlıyor. Örneğin, büyüyen veri merkezi endüstrisinden yararlanmak için güç sistemleri kapasitesini artırıyor. Ayrıca, işletme genelinde bakım, onarım ve revizyon (MRO) kapasitesini artırmayı planlıyor. 

READ MORE: Rolls-Royce hisselerinin 1,500p'i aşmasının başlıca nedenleri

Şirketin web sitesindeki konsensüs raporu, analistlerin şirketin büyümesinin devam etmesini beklediğini ve bunun değerlemeyi gerekçelendirmeye yardımcı olabileceğini gösteriyor. Yıllık gelirinin £22.7 milyara ulaşması ve serbest nakit akışının £3.8 milyara yükselmesi bekleniyor. 

İleriye bakıldığında, 2027'de gelirin £25.3 milyara sıçraması, bir yıl sonra ise £27.8 milyara çıkması bekleniyor. Ayrıca, temel vergiden önceki kârın (PBT) gelecek yıl £4.8 milyara ve bir yıl sonra £5.5 milyara yükselmesi öngörülüyor. Son birkaç yılda Rolls-Royce, analist tahminlerini aştı. 

Şirket için önemli bir risk, Rolls-Royce hisselerinin aşırı değerlenmiş olmasıdır. HL verileri, şirketin fiyat/kazanç (P/E) oranının 52 olduğunu gösteriyor. İleriye dönük F/K oranı 33.2'ye yükselmiş durumda; bu, FTSE 100 Endeksi ortalaması olan 17'nin oldukça üzerinde. Ayrıca S&P 500 Endeksi ortalaması olan 20'nin ve Nvidia ile Micron gibi popüler şirketlerin oranlarının da üzerinde. 

On yıllık ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 18.4 seviyesinde, şu anki seviyenin oldukça altında. 

Rolls-Royce hisse fiyatı teknikleri kazançlara işaret ediyor, ancak bir risk var

RR hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, RR hissesinin son birkaç ayda güçlü bir yukarı trend içinde olduğunu ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın dolaştığını gösteriyor. Hisse, 6 Temmuz'daki en yüksek seviyesi olan 1,510p'nin üzerini aştı ve daha sonra bu seviyeyi yeniden test etti. Bu seviyenin üzerine çıkılması önceki çift tepe formasyonunu geçersiz kıldı.

Hisse 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalmayı sürdürdü; bu, boğaların kontrolü ele aldığına işaret ediyor. Ayrıca, Göreli Güç Endeksi (RSI) yükselmeye devam etti ve aşırı alım seviyesine yakın seyrediyor.

Bu nedenle en az direnç yolu yukarı yönlü ve izlenecek bir sonraki kilit hedef psikolojik 2,000p seviyesi. Ancak risk, hissenin bir yükselen kama formasyonu oluşturmuş olması ve bunun bir geri çekilmeye yol açabilmesidir.